Hay motivos para preocuparse por la enorme subida de precios del 26% de Erie Indemnity Company (NASDAQ:ERIE)

Las acciones de Erie Indemnity Company(NASDAQ:ERIE) han tenido un mes realmente impresionante, ganando un 26% después de un inestable periodo anterior. Mirando un poco más atrás, es alentador ver que la acción ha subido un 69% en el último año.

Después de un salto tan grande en el precio, dado que cerca de la mitad de las empresas en los Estados Unidos tienen relaciones precio-ganancias (o "P/E") por debajo de 17x, usted puede considerar Erie Indemnity como una acción a evitar por completo con su relación P/E de 46,7x. Sin embargo, no es prudente tomar el PER al pie de la letra, ya que puede haber una explicación de por qué es tan elevado.

Los últimos tiempos han sido agradables para Erie Indemnity, ya que sus beneficios han aumentado a pesar de que los beneficios del mercado han retrocedido. El PER es probablemente alto porque los inversores piensan que la empresa seguirá sorteando los vientos en contra del mercado en general mejor que la mayoría. Si no es así, entonces los accionistas existentes podrían estar un poco nerviosos sobre la viabilidad del precio de la acción.

Consulte nuestro último análisis de Erie Indemnity

Si desea conocer las previsiones de los analistas de cara al futuro, consulte nuestro informegratuito sobre Erie Indemnity.

¿Corresponde el crecimiento al elevado PER?

El PER de Erie Indemnity sería típico de una empresa de la que se espera un crecimiento muy fuerte y, lo que es más importante, un comportamiento mucho mejor que el del mercado.

Si echamos la vista atrás, vemos que la empresa aumentó sus beneficios por acción en un impresionante 50% el año pasado. Y, lo que es más agradable, el BPA también ha subido un 74% en conjunto desde hace tres años, gracias a los últimos 12 meses de crecimiento. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho un gran trabajo de crecimiento de los beneficios durante ese tiempo.

En cuanto a las perspectivas, el próximo año debería generar un crecimiento del 12%, según las estimaciones de un analista que sigue la evolución de la empresa. Dado que el mercado prevé un crecimiento del 15%, la empresa se posiciona para un resultado de beneficios más débil.

Con esta información, nos parece preocupante que Erie Indemnity cotice a un PER superior al del mercado. Parece que la mayoría de los inversores esperan un giro en las perspectivas de negocio de la empresa, pero la cohorte de analistas no confía tanto en que esto ocurra. Sólo los más audaces supondrían que estos precios son sostenibles, ya que es probable que este nivel de crecimiento de los beneficios acabe pesando en la cotización.

La última palabra

Las acciones de Erie Indemnity han cobrado un buen impulso últimamente, lo que realmente ha inflado su PER. Utilizar únicamente la relación precio/beneficios para determinar si debe vender sus acciones no es sensato, sin embargo puede ser una guía práctica de las perspectivas futuras de la empresa.

Hemos comprobado que Erie Indemnity cotiza actualmente con un PER muy superior al esperado, ya que sus previsiones de crecimiento son inferiores a las del mercado en general. Cuando observamos unas perspectivas de beneficios débiles con un crecimiento más lento que el del mercado, sospechamos que el precio de la acción corre el riesgo de bajar, lo que haría descender el elevado PER. Esto supone un riesgo importante para las inversiones de los accionistas y pone a los inversores potenciales en peligro de pagar una prima excesiva.

Muchos riesgos potenciales pueden residir en el balance de una empresa. Nuestro análisisgratuito del balance de Erie Indemnity , con seis sencillas comprobaciones, le permitirá descubrir cualquier riesgo que pueda suponer un problema.

Si estos riesgos le hacen reconsiderar su opinión sobre Erie Indemnity, explore nuestra lista interactiva de valores de alta calidad para hacerse una idea de qué más hay ahí fuera.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.