Los mediocres resultados están provocando la caída del 32% de Medifast, Inc. (NYSE:MED)

Para disgusto de algunos accionistas, las acciones de Medifast, Inc.(NYSE:MED) han bajado un considerable 32% en el último mes, lo que continúa una horrible racha para la empresa. La reciente caída completa unos doce meses desastrosos para los accionistas, que acumulan una pérdida del 72% durante ese tiempo.

Dado que su precio ha caído sustancialmente, teniendo en cuenta que aproximadamente la mitad de las empresas de Estados Unidos tienen ratios de precio/beneficios (o "PER") superiores a 18x, puede considerar Medifast como una inversión muy atractiva con su ratio PER de 3,6x. Sin embargo, el PER podría ser bastante bajo por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.

Los últimos tiempos no han sido ventajosos para Medifast, ya que sus beneficios han caído más rápido que los de la mayoría de las demás empresas. El PER es probablemente bajo porque los inversores piensan que este pobre comportamiento de los beneficios no va a mejorar en absoluto. Si aún creen en el negocio, preferirían que la empresa no perdiera beneficios. Si no es así, es probable que a los accionistas les cueste entusiasmarse con la evolución futura de la cotización.

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¿Desea saber qué opinan los analistas sobre el futuro de Medifast en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Hay crecimiento para Medifast?

El único momento en el que uno se sentiría realmente cómodo viendo un PER tan deprimido como el de Medifast es cuando el crecimiento de la empresa está en camino de quedarse decididamente rezagado con respecto al mercado.

Echando la vista atrás, el crecimiento de los beneficios por acción de la empresa el año pasado no fue algo que entusiasmara, ya que registró un decepcionante descenso del 52%. Como resultado, los beneficios de hace tres años también han caído un 41% en conjunto. En consecuencia, los accionistas se habrían sentido pesimistas sobre las tasas de crecimiento de los beneficios a medio plazo.

Mirando ahora hacia el futuro, se prevé que el BPA se desplome, contrayéndose un 82% durante el próximo año, según los dos analistas que siguen a la empresa. Con una previsión de crecimiento del 13%, es un resultado decepcionante.

Con esta información, no nos sorprende que Medifast cotice a un PER inferior al del mercado. Sin embargo, es poco probable que la disminución de los beneficios conduzca a un PER estable a largo plazo. Existe la posibilidad de que el PER caiga a niveles aún más bajos si la empresa no mejora su rentabilidad.

¿Qué podemos aprender del PER de Medifast?

El precio de las acciones de Medifast, que casi ha caído por un precipicio, también ha hecho descender su PER. Generalmente, nuestra preferencia es limitar el uso de la relación precio/beneficios para establecer lo que el mercado piensa sobre la salud general de una empresa.

Hemos establecido que Medifast mantiene su bajo PER por la debilidad de su previsión de deslizamiento de beneficios, como era de esperar. En este momento, los inversores consideran que el potencial de mejora de los beneficios no es lo suficientemente grande como para justificar un PER más elevado. Es difícil que la cotización suba con fuerza en un futuro próximo en estas circunstancias.

Siempre hay que pensar en los riesgos. Por ejemplo, hemos detectado dos señales de advertencia en Medifast que debería tener en cuenta, y una de ellas nos incomoda un poco.

Es importante que te asegures de buscar una gran empresa, no sólo la primera idea que se te ocurra. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un fuerte crecimiento reciente de los beneficios (y un PER bajo).

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