Kenvue Inc. Las ganancias no alcanzaron las estimaciones de los analistas: Estas son las previsiones actuales de los analistas

La semana pasada, es posible que haya visto que Kenvue Inc.(NYSE:KVUE) dio a conocer al mercado sus resultados de todo el año. La respuesta inicial no fue positiva, y las acciones cayeron un 5,2% hasta los 20,18 dólares la semana pasada. Parece que los resultados fueron un poco negativos en general. Aunque los ingresos de 15.000 millones de dólares se ajustaron a las previsiones de los analistas, los beneficios estatutarios fueron inferiores a lo esperado, ya que no alcanzaron las estimaciones en un 9,3%, situándose en 0,54 dólares por acción. Los analistas suelen actualizar sus previsiones en cada informe de resultados, y podemos juzgar a partir de sus estimaciones si su visión de la empresa ha cambiado o si hay nuevas preocupaciones a tener en cuenta. Hemos reunido las previsiones estatutarias más recientes para ver si los analistas han cambiado sus modelos de beneficios, a raíz de estos resultados.

Consulte nuestro último análisis para Kenvue

Teniendo en cuenta los últimos resultados, los 15 analistas de Kenvue esperan actualmente que los ingresos en 2025 sean de 15.500 millones de dólares, aproximadamente en línea con los últimos 12 meses. Se espera que el beneficio por acción se dispare un 86%, hasta 1,00 USD. Antes de este informe, los analistas preveían unos ingresos de 15 900 millones de dólares y un beneficio por acción de 1,03 dólares en 2025. Está bastante claro que el pesimismo ha asomado la cabeza tras los últimos resultados, lo que ha dado lugar a un debilitamiento de las perspectivas de ingresos y a un pequeño descenso de las estimaciones de beneficios por acción.

Los analistas no introdujeron cambios importantes en su precio objetivo de 23,47 dólares, lo que sugiere que no se espera que las rebajas tengan un impacto a largo plazo en la valoración de Kenvue. También podría ser instructivo observar el rango de las estimaciones de los analistas, para evaluar lo diferentes que son las opiniones atípicas de la media. Actualmente, el analista más alcista valora Kenvue en 26,55 USD por acción, mientras que el más bajista lo hace en 21,00 USD. Se trata de un margen muy estrecho entre las estimaciones, lo que implica que Kenvue es una empresa fácil de valorar o, lo que es más probable, que los analistas se basan en gran medida en algunos supuestos clave.

Una de las formas de entender estas previsiones es compararlas con los resultados anteriores y con las estimaciones de crecimiento del sector. Está bastante claro que se espera que el crecimiento de los ingresos de Kenvue se ralentice sustancialmente, y que los ingresos hasta finales de 2025 muestren un crecimiento anualizado del 0,5%. Esto se compara con una tasa de crecimiento histórica del 1,7% en los últimos cinco años. En comparación con otras empresas (con previsiones de analistas) del sector, que en conjunto prevén un crecimiento de los ingresos del 3,8% anual. Teniendo en cuenta la ralentización prevista del crecimiento, parece obvio que Kenvue también crecerá más lentamente que otros participantes del sector.

Conclusión

La mayor preocupación es que los analistas redujeron sus estimaciones de beneficios por acción, lo que sugiere que Kenvue podría enfrentarse a vientos en contra. Lamentablemente, también rebajaron sus estimaciones de ingresos, y nuestros datos indican un rendimiento inferior al del sector en general. Aun así, los beneficios por acción son más importantes para el valor intrínseco de la empresa. No se ha producido ningún cambio real en el precio objetivo de consenso, lo que sugiere que el valor intrínseco de la empresa no ha sufrido ningún cambio importante con las últimas estimaciones.

Teniendo esto en cuenta, seguimos pensando que la trayectoria a más largo plazo de la empresa es mucho más importante para los inversores. Tenemos estimaciones -de múltiples analistas de Kenvue- que llegan hasta 2027, y puede verlas gratis en nuestra plataforma aquí.

¿Y qué hay de los riesgos? Todas las empresas los tienen, y hemos detectado 4 señales de advertencia para Kenvue (¡de las cuales 1 no nos gusta demasiado!) que deberías conocer.

¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Te preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.