Owens & Minor, Inc. (NYSE:OMI) parece barata tras caer un 32%, pero quizá no lo suficientemente atractiva

Los accionistas de Owens & Minor, Inc.(NYSE:OMI) no estarán contentos de ver que el precio de la acción ha tenido un mes muy duro, cayendo un 32% y deshaciendo el rendimiento positivo del período anterior. En el último mes, la acción sólo ha subido un 2,4% en el último año.

Dado que su precio ha caído sustancialmente, y dado que aproximadamente la mitad de las empresas que operan en el sector sanitario de Estados Unidos tienen ratios precio-ventas (o "P/S") superiores a 1,2x, puede considerar Owens & Minor como una inversión atractiva con su ratio P/S de 0,1x. Sin embargo, no es prudente tomar el P/S al pie de la letra, ya que puede haber una explicación de por qué es limitado.

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¿Cómo ha sido el rendimiento reciente de Owens & Minor?

Los últimos tiempos no han sido buenos para Owens & Minor, ya que sus ingresos han aumentado más lentamente que los de la mayoría de las demás empresas. Puede que el mercado espere que continúe la tendencia actual de escaso crecimiento de los ingresos, lo que ha mantenido el P/S bajo mínimos. Si este es el caso, es probable que a los actuales accionistas les cueste entusiasmarse con la futura dirección de la cotización.

¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de Owens & Minor en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de ingresos sobre el bajo PER?

Para justificar su ratio P/S, Owens & Minor necesitaría producir un crecimiento lento que esté por detrás del sector.

Si echamos la vista atrás, vemos que la empresa consiguió aumentar sus ingresos un 3,5% el año pasado. Los ingresos también han subido un 20% en conjunto desde hace tres años, en parte gracias a los últimos 12 meses de crecimiento. En consecuencia, los accionistas probablemente se habrían sentido satisfechos con las tasas de crecimiento de los ingresos a medio plazo.

En cuanto al futuro, las estimaciones de los seis analistas que cubren la empresa sugieren que los ingresos crecerán un 3,1% anual en los próximos tres años. Dado que se prevé que el sector registre un crecimiento del 7,5% anual, la empresa se posiciona para un resultado de ingresos más débil.

Teniendo esto en cuenta, está claro por qué el PER de Owens & Minor es inferior al de sus homólogos del sector. Parece que la mayoría de los inversores esperan ver un crecimiento futuro limitado y sólo están dispuestos a pagar una cantidad reducida por las acciones.

Conclusión sobre la PER de Owens & Minor

La relación precio/valor de Owens & Minor ha caído a la par que su cotización. Diríamos que el poder de la relación precio/ventas no es principalmente como instrumento de valoración, sino más bien para calibrar el sentimiento actual de los inversores y las expectativas futuras.

Como sospechábamos, nuestro examen de las previsiones de los analistas de Owens & Minor reveló que sus perspectivas de ingresos inferiores están contribuyendo a su baja relación precio/ventas. El pesimismo de los accionistas sobre las perspectivas de ingresos de la empresa parece ser el principal factor que contribuye a la baja P/S. La empresa necesitará un cambio de fortuna para justificar que la PER suba más en el futuro.

Antes de que decida su opinión, hemos descubierto una señal de advertencia para Owens & Minor que debería tener en cuenta.

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