- ¿Tiene curiosidad por saber si HCA Healthcare sigue siendo una opción de compra tras su enorme racha o si todas las buenas noticias ya se han reflejado en el precio? Analicémoslo juntos.
- Las acciones de HCA han subido un 9,1% en el último mes y un 58,9% en lo que va de año, recompensando a los inversores que se mantuvieron firmes durante los altibajos del mercado.
- Los valores del sector sanitario se han movido últimamente, con HCA en el centro debido al optimismo del sector en torno a las redes hospitalarias a mayor escala y a los cambios políticos que han despertado un renovado interés entre los inversores. A medida que se acaloran los debates sobre la financiación de la sanidad y la expansión hospitalaria, HCA ha sido mencionada con frecuencia como una empresa bien posicionada para beneficiarse de estos cambios más amplios.
- Según nuestro modelo de valoración, HCA obtiene una puntuación de 5 sobre 6 en nuestras comprobaciones de infravaloración. Esto sienta las bases para un análisis más profundo de cómo medimos el valor y si existe un enfoque más inteligente que el de los números por sí solos, que exploraremos al final de este artículo.
Método 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de HCA Healthcare
Un modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor intrínseco de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a dólares de hoy. Este enfoque ayuda a determinar el valor actual de esos beneficios futuros, utilizando un tipo de descuento y unas proyecciones de flujos de caja establecidos.
Para HCA Healthcare, el flujo de caja libre actual es de aproximadamente 7.700 millones de dólares. Los analistas han proporcionado previsiones de flujo de caja hasta 2029, con un aumento previsto del flujo de caja libre hasta los 8.200 millones de dólares para ese año. Simply Wall St extrapola estas cifras más allá, y la previsión a 10 años continúa esta tendencia al alza, reflejando un crecimiento operativo constante.
Según el modelo DCF, el valor razonable de HCA Healthcare se estima en 906,83 dólares por acción. Dado que el DCF indica que la acción cotiza con un descuento intrínseco del 47,8%, el análisis sugiere que HCA está notablemente infravalorada en comparación con sus flujos de caja futuros previstos.
Este considerable margen entre el valor intrínseco y el valor de mercado, reforzado por unas proyecciones de flujos de caja plurianuales creíbles, apunta a un importante recorrido al alza para los inversores que crean en el impulso continuado de la red hospitalaria.
Resultado: UNDERVALUED
Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que HCA Healthcare está infravalorada en un 47,8%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 843 valores infravalorados en función de los flujos de caja.
Enfoque 2: Precio de HCA Healthcare frente a beneficios
La relación precio/beneficios (PE) es una herramienta muy respetada para valorar empresas rentables, ya que vincula el precio de las acciones de una empresa a sus beneficios netos, ofreciendo a los inversores una idea general de cuánto están pagando por cada dólar de beneficio. Es especialmente útil para empresas como HCA Healthcare, cuyos beneficios estables hacen que estas comparaciones tengan sentido.
Es importante recordar que no hay dos empresas exactamente iguales, por lo que el contexto es importante. Unas perspectivas de crecimiento más elevadas y unos riesgos menores tienden a justificar un ratio PE más alto, mientras que un crecimiento más lento o unos riesgos elevados tienden a reducirlo. En el sector sanitario, estos múltiplos pueden oscilar en función de los cambios en la política, las ventajas competitivas o el potencial de crecimiento a largo plazo.
En estos momentos, el PER de HCA Healthcare es de 17,02 veces. En comparación, la media del sector sanitario es de 21,46 veces y la de sus homólogas directas ronda las 19,71 veces. A primera vista, HCA parece más barata que su sector y sus competidores cercanos.
El "Fair Ratio" patentado por Simply Wall St refina el análisis teniendo en cuenta no sólo el contexto del sector y de sus homólogos, sino también el potencial de crecimiento específico de HCA, sus márgenes de beneficio, su capitalización bursátil y sus factores de riesgo. Destila todos estos elementos en una referencia a medida, que para HCA se fija actualmente en 29,11 veces. Esta cifra está muy por encima del múltiplo actual de la empresa. El Ratio Justo sirve como un criterio más sólido y holístico que una simple comparación con el sector o con sus homólogos.
Dado que el ratio PE de HCA de 17,02x es significativamente inferior al Ratio Justo de 29,11x, la valoración sugiere que la acción está notablemente infravalorada sobre la base del poder de los beneficios y las perspectivas específicas de la empresa.
Resultado: INFRAVALORADO
Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1406 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.
Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de HCA Healthcare
Antes hemos mencionado que existe una forma más inteligente de entender el valor de una empresa que basarse simplemente en modelos o múltiplos. Este enfoque implica Narrativas. Una narrativa es su historia personalizada sobre hacia dónde se dirige HCA Healthcare, combinando su opinión sobre los ingresos futuros, los márgenes de beneficios, las tendencias del sector y los riesgos clave para crear su propia estimación del valor razonable. Las narrativas conectan los puntos entre lo que está sucediendo sobre el terreno, como las nuevas inversiones en tecnología o los cambios normativos, sus previsiones financieras y el valor razonable procesable que guía la decisión de comprar o vender.
Con la plataforma comunitaria de Simply Wall St, cualquiera puede crear y actualizar estas narrativas fácilmente, y millones de inversores ya lo hacen. No es necesario ser un experto para desarrollar o ajustar su punto de vista. A diferencia del análisis estático, las Narrativas responden a las noticias de última hora y a las actualizaciones de los beneficios. Esto significa que su tesis de inversión puede evolucionar a medida que cambia la situación. Por ejemplo, algunos inversores mantienen una Narrativa alcista para HCA Healthcare, esperando un valor razonable tan alto como 449,00 $ basado en proyecciones de mejora del margen de beneficios y crecimiento constante de los ingresos. Otros adoptan un punto de vista más cauto y estiman un valor razonable tan bajo como 333,00 $ debido a los riesgos regulatorios y políticos.
Si compara el valor razonable de su narrativa con el precio actual de HCA, podrá tomar mejores decisiones de compra o venta con confianza y claridad.
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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si HCA Healthcare puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
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