El precio de las acciones de HCA Healthcare, Inc. (NYSE:HCA) está igualando el sentimiento en torno a sus beneficios
La relación precio/beneficios (o "PER") de 12,6 veces de HCA Healthcare, Inc.(NYSE:HCA) podría hacerla parecer una compra en estos momentos en comparación con el mercado de Estados Unidos, donde alrededor de la mitad de las empresas tienen PER superiores a 17 veces e incluso los PER superiores a 33 veces son bastante comunes. Sin embargo, el PER podría ser bajo por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.
Con un crecimiento de los beneficios superior al de la mayoría de las empresas en los últimos tiempos, HCA Healthcare lo ha estado haciendo relativamente bien. Una posibilidad es que el PER sea bajo porque los inversores piensan que este fuerte rendimiento de los beneficios podría ser menos impresionante en el futuro. Si a usted le gusta la empresa, esperaría que no fuera así para poder adquirir acciones mientras la empresa no goza de favoritismo.
Consulte nuestro último análisis de HCA Healthcare
¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento sobre el bajo PER?
El PER de HCA Healthcare sería el típico de una empresa de la que sólo se espera un crecimiento limitado y, lo que es más importante, unos resultados peores que los del mercado.
En retrospectiva, el año pasado la empresa obtuvo una ganancia decente del 15% en su cuenta de resultados. Y, lo que es más agradable, el BPA también ha subido un 113% en conjunto desde hace tres años, en parte gracias a los últimos 12 meses de crecimiento. En consecuencia, los accionistas probablemente habrían acogido con satisfacción esas tasas de crecimiento de los beneficios a medio plazo.
En cuanto a las perspectivas, los próximos tres años deberían generar un crecimiento del 6,3% anual, según las estimaciones de los analistas que siguen a la empresa. Dado que el mercado prevé un crecimiento del 13% anual, la empresa se posiciona para un resultado de beneficios más débil.
En vista de ello, es comprensible que el PER de HCA Healthcare se sitúe por debajo de la mayoría de las demás empresas. Parece que la mayoría de los inversores esperan ver un crecimiento futuro limitado y sólo están dispuestos a pagar una cantidad reducida por las acciones.
La clave
Se argumenta que la relación precio/beneficios es una medida inferior del valor dentro de ciertos sectores, pero puede ser un poderoso indicador del sentimiento empresarial.
Hemos comprobado que HCA Healthcare mantiene su bajo PER debido a que sus previsiones de crecimiento son inferiores a las del mercado en general, como cabía esperar. En este momento, los inversores consideran que el potencial de mejora de los beneficios no es lo suficientemente grande como para justificar un PER más elevado. A menos que estas condiciones mejoren, seguirán constituyendo una barrera para la cotización en torno a estos niveles.
Siempre hay que tomar nota de los riesgos, por ejemplo - HCA Healthcare tiene 2 señales de advertencia que creemos que hay que tener en cuenta.
Si le interesan los ratios PER, puede que desee ver esta recopilación gratuita de otras empresas con un fuerte crecimiento de los beneficios y bajos ratios PER.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si HCA Healthcare puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
Accede al análisis gratuito¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.
Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.