- ¿Se pregunta si Cigna Group está cotizando discretamente con descuento mientras todo el mundo se distrae con nombres más llamativos del sector sanitario? Veamos si el precio actual refleja realmente su potencial a largo plazo.
- El valor ha subido un 5,1% en la última semana y un 2,4% en el último mes, mientras que ha subido un modesto 0,6% en lo que va de año y un 6,1% en el último año, tras un periodo más agitado de 3 años en el que aún ha bajado un 11,5%, pero ha ganado un 54,8% en 5 años.
- Los últimos titulares se han centrado en el posicionamiento estratégico de Cigna Group en la atención sanitaria gestionada y las prestaciones farmacéuticas, ya que los inversores reevalúan qué aseguradoras están mejor situadas para navegar por la cambiante política sanitaria y las tendencias de utilización. Al mismo tiempo, los debates sectoriales en torno a los precios de los medicamentos, la gestión de costes y la consolidación han puesto de relieve qué modelos de negocio pueden defender los márgenes a lo largo del ciclo.
- En nuestro marco, Cigna Group obtiene una valoración de 5/6, lo que sugiere que está infravalorada en la mayoría de los parámetros que analizamos. A continuación, repasamos lo que esto significa utilizando diferentes lentes de valoración, y terminamos con una forma más holística de pensar en lo que podrían valer las acciones.
Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Cigna Group
Un modelo de flujo de caja descontado, o DCF, calcula el valor actual de una empresa proyectando el efectivo que puede generar en el futuro y descontando esos flujos de caja al presente.
En el caso de Cigna Group, el flujo de caja libre de los últimos doce meses es de unos 7.000 millones de dólares, y los analistas esperan que aumente de forma constante a medida que la empresa crezca. Para 2029, las proyecciones apuntan a un flujo de caja libre de aproximadamente 11.200 millones de dólares, con un mayor crecimiento extrapolado hasta 2035 utilizando las hipótesis de Simply Wall St una vez que la cobertura de los analistas disminuya. Estos flujos de caja futuros se descuentan utilizando un marco de flujo de caja libre a fondos propios de 2 fases, que refleja un mayor crecimiento a corto plazo que se ralentiza con el tiempo.
Sobre esta base, el modelo sugiere un valor intrínseco de aproximadamente 1.062 dólares por acción. En comparación con el precio de mercado actual, esto implica que Cigna Group podría estar cotizando con un descuento de aproximadamente el 74,0% respecto a su valor razonable estimado, lo que indica una brecha de valoración sustancial si las hipótesis de flujo de caja resultan acertadas en términos generales.
Resultado: DESCUENTO
Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Cigna Group está infravalorada en un 74,0%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 910 valores infravalorados en función de los flujos de caja.
Enfoque 2: Precio de Cigna Group frente a beneficios
En el caso de empresas rentables como Cigna Group, la relación precio/beneficios, o PER, es una forma útil de calibrar cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada dólar de beneficios actuales. En general, las empresas de crecimiento más rápido y menos arriesgadas tienden a justificar un PE más alto, mientras que un crecimiento más lento o una mayor incertidumbre deberían traducirse en un múltiplo más bajo y conservador.
En la actualidad, Cigna Group cotiza con un PER de aproximadamente 12,0 veces, muy por debajo de la media del sector sanitario, que se sitúa en torno a 23,9 veces, y también por debajo de la media de su grupo de referencia, que se sitúa en torno a 31,2 veces. El marco Fair Ratio, propiedad de Simply Wall St, va un paso más allá al estimar a qué PE podrían cotizar las acciones, teniendo en cuenta sus perspectivas de crecimiento de los beneficios, el sector, los márgenes de beneficio, la capitalización bursátil y el perfil de riesgo. Para Cigna Group, este Ratio Justo se estima en torno a 28,0x, lo que significa que las acciones parecen cotizar con un descuento sustancial con respecto a lo que cabría esperar una vez tenidos en cuenta estos fundamentales.
Resultado: INFRAVALORADO
Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1.457 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.
Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa del Grupo Cigna
Anteriormente mencionamos que existe una forma aún mejor de entender la valoración, así que permítanos presentarle las Narrativas, que no son más que las historias que los inversores cuentan sobre una empresa, respaldadas por sus propias hipótesis sobre futuros ingresos, beneficios, márgenes y, en última instancia, valor razonable.
En lugar de analizar los números de forma aislada, una narrativa une lo que usted cree sobre el negocio de Cigna Group, cómo debería traducirse en una previsión financiera y lo que esto implica para una estimación del valor razonable en la actualidad.
En Simply Wall St, las Narrativas son una herramienta fácil y accesible en la página de la Comunidad que millones de inversores utilizan para comparar su propia historia y el valor razonable de una empresa con otros, y para decidir si el precio actual hace que sea una compra, una retención o una venta.
Dado que las narrativas se actualizan dinámicamente cuando aparece nueva información, como noticias, cambios normativos, beneficios u orientaciones, su visión de Cigna Group puede evolucionar en tiempo real sin tener que reconstruir un modelo desde cero.
Por ejemplo, una narrativa de Cigna Group podría inclinarse al alza, esperando que los beneficios se muevan hacia el rango más alto de los analistas y justificando un valor razonable más cercano al extremo superior de los objetivos de precio. Una narrativa más prudente podría hacer hincapié en los riesgos regulatorios y de PBM, utilizar beneficios y múltiplos más conservadores y acercarse al extremo inferior del rango. Sin embargo, ambos inversores pueden ver claramente cómo difieren sus hipótesis y lo que eso significa frente al precio actual de las acciones.
¿Cree que hay algo más en la historia de Cigna Group? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.
Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si Cigna Group puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
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