La tasa de crecimiento de los beneficios de Abbott Laboratories (NYSE:ABT) es inferior al 15% CAGR entregado a los accionistas

El objetivo principal de invertir a largo plazo es ganar dinero. Además, por lo general, a uno le gustaría que el precio de las acciones subiera más rápido que el mercado. Pero Abbott Laboratories(NYSE:ABT) no ha logrado este segundo objetivo, con una subida del 86% en cinco años, por debajo de la rentabilidad del mercado. En los últimos doce meses, el precio de la acción ha subido un muy respetable 9,7%.

Aunque esta última semana ha restado rentabilidad a la empresa en cinco años, echemos un vistazo a las tendencias recientes del negocio subyacente y veamos si las ganancias han estado en consonancia.

Vea nuestro último análisis de Abbott Laboratories

Parafraseando a Benjamin Graham A corto plazo, el mercado es una máquina de votar, pero a largo plazo es una máquina de pesar. Comparando los beneficios por acción (BPA) y las variaciones del precio de las acciones a lo largo del tiempo, podemos hacernos una idea de cómo ha evolucionado la actitud de los inversores hacia una empresa.

Durante cinco años de crecimiento del precio de las acciones, Abbott Laboratories logró un crecimiento compuesto de los beneficios por acción (BPA) del 30% anual. El crecimiento del BPA es más impresionante que la subida anual del precio de las acciones del 13% durante el mismo periodo. Así que parece que el mercado no está tan entusiasmado con la acción en estos días.

Puede ver cómo ha cambiado el BPA a lo largo del tiempo en la siguiente imagen (haga clic en el gráfico para ver los valores exactos).

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¿Qué pasa con los dividendos?

Es importante tener en cuenta la rentabilidad total para el accionista, así como la rentabilidad del precio de la acción, para cualquier acción. Mientras que la rentabilidad de la cotización sólo refleja la variación del precio de la acción, el TSR incluye el valor de los dividendos (suponiendo que se reinviertan) y el beneficio de cualquier ampliación de capital o escisión con descuento. Podría decirse que el TSR ofrece una imagen más completa de la rentabilidad generada por una acción. En el caso de Abbott Laboratories, su TSR ha sido del 104% en los últimos 5 años. Esto supera la rentabilidad de la cotización que hemos mencionado anteriormente. Esto se debe en gran medida al pago de dividendos.

Una perspectiva diferente

Abbott Laboratories proporcionó un TSR del 12% a lo largo del año (incluidos los dividendos). Es una rentabilidad bastante similar a la del mercado en general. Debemos señalar aquí que el TSR a cinco años es más impresionante, con un 15% anual. Más recientemente, el crecimiento del precio de las acciones se ha ralentizado. Pero hay que decir que el panorama general es de buen rendimiento a largo y corto plazo. Podría decirse que esto convierte a Abbott Laboratories en un valor que merece la pena seguir. Siempre es interesante seguir la evolución de la cotización a largo plazo. Pero para comprender mejor a Abbott Laboratories, debemos tener en cuenta muchos otros factores. Por ejemplo, hemos identificado 1 señal de advertencia para Abbott Laboratories que debería tener en cuenta.

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Tenga en cuenta que las rentabilidades de mercado citadas en este artículo reflejan las rentabilidades medias ponderadas por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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