Las acciones de Jin Medical International Ltd. (NASDAQ:ZJYL) suben un 372%, pero su negocio aún no se ha recuperado

A pesar de una racha ya de por sí fuerte, las acciones de Jin Medical International Ltd. (NASDAQ:ZJYL) han seguido subiendo.(NASDAQ:ZJYL) se han revalorizado un 372% en los últimos treinta días. Mientras que los compradores recientes pueden estar riendo, los tenedores a largo plazo podrían no estar tan contentos, ya que la reciente ganancia sólo devuelve la acción a donde comenzó hace un año.

Después de un salto tan grande en el precio, Jin Medical International puede estar enviando señales muy bajistas en este momento con una relación precio-ventas (o "P/S") de 44,6x, ya que casi la mitad de todas las empresas de la industria de equipos médicos en los Estados Unidos tienen relaciones P/S por debajo de 3,3x e incluso P/S inferiores a 1,3x no son inusuales. Sin embargo, no es prudente tomar el P/S al pie de la letra, ya que puede haber una explicación de por qué es tan elevado.

Vea nuestro último análisis de Jin Medical International

Cómo ha evolucionado Jin Medical International

A modo de ilustración, los ingresos se han deteriorado en Jin Medical International durante el último año, lo que no es ideal en absoluto. Tal vez el mercado crea que la empresa puede hacer lo suficiente para superar al resto del sector en un futuro próximo, lo que está manteniendo el ratio P/S alto. Sin embargo, si este no es el caso, los inversores podrían verse sorprendidos pagando demasiado por la acción.

Aunque no se dispone de estimaciones de analistas para Jin Medical International, eche un vistazo a esta visualizacióngratuita repleta de datos para ver cómo se comporta la empresa en cuanto a beneficios, ingresos y flujo de caja.

¿Se prevé un crecimiento suficiente de los ingresos de Jin Medical International?

Para justificar su ratio P/S, Jin Medical International tendría que registrar un crecimiento extraordinario, muy superior al del sector.

Retrospectivamente, el año pasado se produjo un frustrante descenso del 4,0% en los ingresos de la empresa. Esto ha empeorado el último periodo de tres años, en el que, no obstante, se logró un decente aumento global del 15% en los ingresos. Aunque ha sido un viaje lleno de baches, es justo decir que el crecimiento de los ingresos de la empresa ha sido respetable en los últimos tiempos.

Esto contrasta con el resto de la industria, que se espera que crezca un 8,8% durante el próximo año, una cifra materialmente superior a las recientes tasas de crecimiento anualizadas a medio plazo de la empresa.

Con esta información, nos parece preocupante que Jin Medical International cotice a un PER superior al del sector. Parece que la mayoría de los inversores ignoran las recientes tasas de crecimiento, bastante limitadas, y esperan un giro en las perspectivas de negocio de la empresa. Es muy probable que los actuales accionistas se estén preparando para una futura decepción si el PER cae a niveles más acordes con las recientes tasas de crecimiento.

Conclusión sobre la PER de Jin Medical International

La PER de Jin Medical International ha crecido a buen ritmo durante el último mes gracias a un buen impulso en el precio de la acción. Diríamos que el poder de la relación precio/ventas no es principalmente como instrumento de valoración, sino más bien para calibrar el sentimiento actual de los inversores y las expectativas futuras.

Nuestro examen de Jin Medical International reveló que sus pobres tendencias de ingresos a tres años no están restando valor a la relación precio/ventas tanto como pensábamos, dado que parecen peores que las expectativas actuales del sector. Cuando observamos un crecimiento de los ingresos más lento que el del sector junto con un elevado ratio P/S, suponemos que existe un riesgo significativo de que baje el precio de la acción, lo que se traduciría en un ratio P/S más bajo. A menos que se produzca una mejora significativa de los resultados de la empresa a medio plazo, será difícil evitar que el ratio P/S descienda a un nivel más razonable.

También vale la pena señalar que hemos encontrado 2 señales de advertencia para Jin Medical International que debe tener en cuenta.

Si estos riesgos le hacen reconsiderar su opinión sobre Jin Medical International, explore nuestra lista interactiva de valores de alta calidad para hacerse una idea de qué más hay ahí fuera.

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