El precio un 30% más barato de Talkspace, Inc. (NASDAQ:TALK) sigue en sintonía con los ingresos

Las acciones de Talkspace, Inc.(NASDAQ:TALK) han tenido un mes horrible, perdiendo un 30% tras un periodo relativamente bueno anterior. La reciente caída ha borrado la rentabilidad anual, y el precio de la acción ha bajado un 7,2% en ese periodo más largo.

A pesar de la fuerte caída del precio, se le podría perdonar que pensara que Talkspace es un valor que no merece la pena investigar con una relación precio-ventas (o "P/S") de 2,4x, teniendo en cuenta que casi la mitad de las empresas del sector sanitario de Estados Unidos tienen relaciones P/S inferiores a 1,1x. Sin embargo, no es prudente tomar el P/S al pie de la letra, ya que puede haber una explicación para que sea tan alto.

Vea nuestro último análisis de Talkspace

¿Cómo se ha comportado Talkspace recientemente?

No cabe duda de que Talkspace ha estado haciendo un buen trabajo últimamente, ya que ha estado aumentando sus ingresos más que la mayoría de las demás empresas. Parece que el mercado espera que esta forma continúe en el futuro, de ahí el elevado ratio P/S. Es de esperar que así sea, ya que de lo contrario estaríamos pagando un precio bastante elevado sin ninguna razón en particular.

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¿Coinciden las previsiones de ingresos con el elevado ratio P/S?

Para justificar su ratio P/S, Talkspace necesitaría producir un crecimiento impresionante superior al del sector.

Si analizamos el último año de crecimiento de los ingresos, la empresa registró un magnífico aumento del 25%. El fuerte rendimiento reciente significa que también fue capaz de aumentar los ingresos en un 65% en total durante los últimos tres años. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho un gran trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.

De cara al futuro, se prevé que los ingresos aumenten un 22% anual durante los próximos tres años, según los seis analistas que siguen a la empresa. Mientras tanto, se prevé que el resto de la industria crezca sólo un 8,3% cada año, lo que resulta notablemente menos atractivo.

Con esta información, podemos ver por qué Talkspace cotiza a un PER tan alto en comparación con el sector. Al parecer, los accionistas no están dispuestos a deshacerse de algo que potencialmente vislumbra un futuro más próspero.

¿Qué podemos aprender del PER de Talkspace?

La relación precio/valor de Talkspace sigue siendo elevada, aunque no pueda decirse lo mismo de su cotización reciente. Por lo general, nuestra preferencia es limitar el uso de la relación precio/ventas a establecer lo que el mercado piensa sobre la salud general de una empresa.

Nuestro análisis de Talkspace muestra que su ratio P/V se mantiene alto gracias a sus sólidos ingresos futuros. En estos momentos, los accionistas se sienten cómodos con la relación P/V, ya que confían en que los ingresos futuros no se vean amenazados. A menos que estas condiciones cambien, seguirán proporcionando un fuerte apoyo al precio de la acción.

El balance de la empresa es otra área clave para el análisis de riesgos. Puede evaluar muchos de los principales riesgos a través de nuestro análisis de balancegratuito para Talkspace con seis sencillas comprobaciones.

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