La subida del 26% del precio de RadNet, Inc. (NASDAQ:RDNT) no está en sintonía con los ingresos

La cotización de las acciones de RadNet, Inc.(NASDAQ:RDNT) se ha comportado muy bien durante el último mes, registrando una excelente ganancia del 26%. Mirando un poco más atrás, es alentador ver que la acción ha subido un 93% en el último año.

Tras el firme rebote del precio, dado que cerca de la mitad de las empresas que operan en el sector sanitario de Estados Unidos tienen ratios precio-ventas (o "P/S") inferiores a 1x, podría considerar RadNet como un valor a evitar potencialmente con su ratio P/S de 2x. No obstante, tendríamos que profundizar un poco más para determinar si hay una base racional para el elevado P/S.

Vea nuestro último análisis de RadNet

Cómo ha evolucionado RadNet

El reciente crecimiento de los ingresos de RadNet ha estado en línea con el sector. Puede que muchos esperen que el mediocre rendimiento de los ingresos se refuerce positivamente, lo que ha impedido que el ratio P/S caiga. Sin embargo, si este no es el caso, los inversores podrían verse sorprendidos pagando demasiado por la acción.

¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de RadNet en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Cuál es la tendencia de crecimiento de los ingresos de RadNet?

Existe la suposición inherente de que una empresa debe superar al sector para que los ratios P/S como el de RadNet se consideren razonables.

Retrospectivamente, el año pasado los ingresos de la empresa aumentaron un 13%. Esto se vio respaldado por un excelente periodo anterior en el que los ingresos aumentaron un 47% en total durante los tres últimos años. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los ingresos de la empresa en los últimos tiempos ha sido magnífico.

En cuanto a las perspectivas, el próximo año debería generar un crecimiento del 8,0%, según las estimaciones de los cinco analistas que siguen a la empresa. Mientras tanto, se prevé que el resto del sector crezca un 8,0%, lo que no supone una diferencia sustancial.

En vista de ello, resulta curioso que el PER de RadNet se sitúe por encima de la mayoría de las demás empresas. Parece que la mayoría de los inversores ignoran las expectativas de crecimiento bastante medias y están dispuestos a pagar más por exponerse al valor. Aunque será difícil lograr ganancias adicionales, ya que es probable que este nivel de crecimiento de los ingresos acabe lastrando el precio de la acción.

¿Qué significa la P/S de RadNet para los inversores?

Las acciones de RadNet han dado un gran paso en dirección norte, pero su P/S es elevado como consecuencia de ello. Aunque la relación precio/ventas no debería ser el factor determinante a la hora de comprar o no una acción, es un barómetro bastante capaz de medir las expectativas de ingresos.

Dado que se prevé que sus ingresos crezcan en línea con el sector en general, parece que RadNet cotiza actualmente con un PER superior al esperado. Cuando vemos un crecimiento de los ingresos que apenas se equipara al del sector, no esperamos que las elevadas cifras de P/S se mantengan infladas a largo plazo. Se necesita un cambio positivo para justificar la actual relación precio/ventas.

Siempre es necesario tener en cuenta el fantasma siempre presente del riesgo de inversión. Hemos identificado 3 señales de advertencia con RadNet (al menos 1 que nos incomoda un poco), y comprenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.

Por supuesto, las empresas rentables con un historial de gran crecimiento de los beneficios suelen ser apuestas más seguras. Así que puede que desee ver esta recopilación gratuita de otras empresas que tienen ratios razonables de PER y que han experimentado un fuerte crecimiento de los beneficios.

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