Creemos que los beneficios de Vital Farms (NASDAQ:VITL) son sólo la base de lo que pueden conseguir

Cuando las empresas publican fuertes ganancias, las acciones generalmente se comportan bien, tal como lo han hecho recientemente las acciones de Vital Farms, Inc.(NASDAQ:VITL). Hemos realizado algunos análisis y hemos encontrado varios factores positivos más allá de las cifras de beneficios.

Echa un vistazo a nuestro último análisis de Vital Farms

Una mirada más de cerca a los beneficios de Vital Farms

Como ya sabrán los expertos en finanzas, el ratio de devengo del flujo de caja es una medida clave para evaluar en qué medida el flujo de caja libre (FCF) de una empresa se corresponde con sus beneficios. Para obtener el ratio de devengo, primero restamos el FCF del beneficio de un periodo y, a continuación, dividimos esa cifra por los activos de explotación medios del periodo. Este ratio nos indica qué parte de los beneficios de una empresa no está respaldada por el flujo de caja libre.

Esto significa que un coeficiente de devengo negativo es positivo, porque indica que la empresa está generando más flujo de caja libre del que indicarían sus beneficios. Aunque tener una ratio de devengo superior a cero no es muy preocupante, creemos que merece la pena destacar cuando una empresa tiene una ratio de devengo relativamente alta. Citando un artículo de 2014 de Lewellen y Resutek, "las empresas con mayores periodificaciones tienden a ser menos rentables en el futuro".

En el ejercicio hasta diciembre de 2023, Vital Farms tenía un coeficiente de devengo de -0,18. Por lo tanto, sus beneficios estatutarios fueron muy significativamente inferiores a su flujo de caja libre. De hecho, en los últimos doce meses registró un flujo de caja libre de 39 millones de dólares, muy por encima de los 25,6 millones de dólares de beneficios. Dado que Vital Farms tuvo un flujo de caja libre negativo en el periodo anterior correspondiente, el resultado de los últimos doce meses de 39 millones de dólares parece ser un paso en la dirección correcta.

Por ello, cabe preguntarse qué pronostican los analistas en términos de rentabilidad futura. Por suerte, puede hacer clic aquí para ver un gráfico interactivo que muestra la rentabilidad futura, basada en sus estimaciones.

Nuestra opinión sobre los beneficios de Vital Farms

Afortunadamente para los accionistas, Vital Farms generó abundante flujo de caja libre para respaldar sus cifras de beneficios estatutarios. Por ello, creemos que el potencial de beneficios subyacentes de Vital Farms es tan bueno, o incluso mejor, de lo que parecen sus beneficios estatutarios. Y lo que es mejor, su BPA está creciendo con fuerza, lo que es agradable de ver. Al fin y al cabo, es esencial tener en cuenta algo más que los factores anteriores si se quiere entender bien la empresa. Tenga en cuenta que, a la hora de analizar un valor, conviene tener en cuenta los riesgos que entraña. Por ejemplo, hemos descubierto 1 señal de advertencia que debería repasar para hacerse una mejor idea de Vital Farms.

En esta nota sólo hemos analizado un único factor que arroja luz sobre la naturaleza de los beneficios de Vital Farms. Pero hay muchas otras formas de formarse una opinión sobre una empresa. Por ejemplo, muchas personas consideran que un alto rendimiento de los fondos propios es un indicio de una economía empresarial favorable, mientras que a otras les gusta "seguir el dinero" y buscar valores que compran personas con información privilegiada. Por eso, quizá le interese ver esta recopilación gratuita de empresas con un alto rendimiento del capital, o esta lista de valores que compran personas con información privilegiada.

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