¿Queda margen para nuevas subidas tras el repunte del 38% de Valero Energy en 2025?

• ¿Se ha preguntado alguna vez si la impresionante subida de precios de Valero Energy significa que sigue siendo una inversión inteligente o si la historia del valor ya se ha agotado?
• Las acciones de Valero han registrado una fuerte subida del 38,2% en lo que va de año y del 26,7% en el último año. La semana pasada registraron una modesta caída del 0,3%.
• Los últimos titulares han puesto de relieve los retos a los que se enfrenta la cadena de suministro y las fluctuaciones de los precios del petróleo, lo que ha puesto a las empresas energéticas en el punto de mira. En el caso de Valero, el optimismo renovado en torno a los márgenes de refino y el sentimiento positivo sobre las inversiones en infraestructuras han impulsado el reciente impulso.
• En lo que respecta a la valoración, Valero obtiene actualmente una puntuación de 2 sobre 6, lo que sugiere que aún puede haber lagunas de valor que explorar. A continuación, analizaremos lo que esto significa utilizando una serie de métodos de valoración y descubriremos si existe una forma más inteligente y actualizada de calibrar el valor real de la acción.

Valero Energy obtiene una puntuación de sólo 2/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma hemos encontrado en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Valero Energy

El enfoque del flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor intrínseco de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros previstos y descontando esas cantidades a la fecha actual utilizando un tipo ajustado al riesgo. En términos sencillos, es un método que pretende traducir el potencial de beneficios futuros en una cifra en dólares corrientes, dando a los inversores un punto de referencia para comparar con el precio de mercado.

En el caso de Valero Energy, el flujo de caja libre más reciente asciende a 4.000 millones de dólares. Según las estimaciones de los analistas y los modelos de previsión disponibles, se espera que esta cifra crezca modestamente en los próximos años. La proyección a diez años para el flujo de caja libre en 2029 es de 4.640 millones de dólares, con nuevos aumentos extrapolados a unos 5.190 millones de dólares en 2035. Los analistas proporcionan estimaciones directas para los próximos cinco años, mientras que las proyecciones posteriores se basan en las tendencias de crecimiento modeladas por Simply Wall St.

Según el modelo 2 Stage Free Cash Flow to Equity, el valor intrínseco calculado de Valero Energy es de 353,50 dólares por acción. Dado el precio de mercado actual, esto equivale a un descuento implícito del 51,9%, lo que sugiere que la acción está significativamente infravalorada según este método.

Resultado: INFRAVALORADO

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Valero Energy está infravalorada en un 51,9%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 836 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable de Valero Energy.

Enfoque 2: Precio de Valero Energy frente a beneficios

Para empresas rentables como Valero Energy, el ratio Precio/Ganancias (PE) es una métrica de valoración muy utilizada e intuitiva. Ayuda a los inversores a calibrar cuánto están pagando por cada dólar de los beneficios de la empresa, ofreciendo una forma directa de comparar el valor de empresas similares.

El ratio PE "correcto" o justo no es el mismo para todas las empresas. A menudo depende de la rapidez con la que se espera que crezcan los beneficios, de los riesgos que entraña el negocio y del sentimiento general del mercado. Las empresas con grandes perspectivas de crecimiento o menores riesgos suelen justificar ratios de PER más elevados, mientras que las empresas maduras o más arriesgadas suelen cotizar a múltiplos más bajos.

Actualmente, Valero Energy cotiza a un ratio PE de 34,8 veces. Es notablemente superior a la media del sector del petróleo y el gas (12,8 veces) y a la media de sus homólogas cotizadas (26,7 veces). Esto podría sugerir inicialmente que Valero es caro en relación con su sector.

Sin embargo, el "ratio justo" calculado por Simply Wall St para Valero es de 22,0 veces. Esta métrica se basa en una visión más holística, que tiene en cuenta los márgenes de beneficio de la empresa, las tendencias de crecimiento, la clasificación sectorial, la capitalización bursátil y los principales riesgos. A diferencia de las simples comparaciones sectoriales o entre pares, el Ratio Justo proporciona una estimación a medida de cuál debería ser el PE para Valero en concreto. Esto ayuda a los inversores a evitar conclusiones erróneas extraídas de medias generales.

En este caso, el PER real de Valero de 34,8 veces es significativamente superior a su Ratio Justo de 22,0 veces. Esto sugiere que la acción está sobrevalorada en función del potencial de beneficios y los factores de riesgo.

Resultado: SOBREVALORADO

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Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Valero Energy

Antes hemos mencionado que hay una forma más inteligente y dinámica de entender la valoración, así que vamos a presentar las narrativas. Una narrativa es simplemente la historia que un inversor cree sobre el futuro de una empresa, vinculada directamente a sus propias hipótesis sobre el valor razonable, los ingresos futuros, los beneficios y los márgenes de beneficio. En lugar de analizar las acciones únicamente a través de métricas rígidas, las Narrativas conectan lo que está sucediendo en el mundo empresarial con la forma en que esos acontecimientos podrían desarrollarse financieramente. Esto hace que su valoración sea personal y práctica.

Las Narrativas son una función fácil de usar disponible en la página de la Comunidad de Simply Wall St, donde millones de inversores comparten sus opiniones y previsiones. Estas herramientas reúnen su perspectiva, los últimos acontecimientos de la empresa y los números que usted elija. Le ayudan a decidir si ahora es el mejor momento para comprar o vender comparando directamente su Valor Justo con el precio actual de las acciones. A medida que se publican noticias o beneficios, las Narrativas se actualizan automáticamente para que su historia se mantenga relevante y al día.

Por ejemplo, algunos inversores de Valero Energy pueden ser optimistas y predecir un valor razonable de 181 dólares por acción basándose en el crecimiento previsto de los márgenes de refino y los dividendos. Otros se mantienen cautos con un valor razonable más cercano a los 133 dólares debido a los riesgos regulatorios y de costes. Con Narratives, usted construye su visión utilizando sus números para poder invertir con claridad y convicción.

¿Crees que hay algo más en la historia de Valero Energy? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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