Los propietarios institucionales podrían ignorar la reciente caída de la capitalización bursátil de Valero Energy Corporation (NYSE:VLO) de 1.700 millones de dólares, ya que los beneficios a largo plazo se mantienen en verde

Principales datos

• Las importantes participaciones de las instituciones en Valero Energy implican que tienen una influencia significativa en el precio de las acciones de la empresa.
• Un total de 21 inversores tienen una participación mayoritaria en la empresa, con un 50%.
• La investigación de la propiedad junto con los datos de las previsiones de los analistas ayudan a comprender bien las oportunidades de una acción

Todo inversor en Valero Energy Corporation(NYSE:VLO) debería ser consciente de cuáles son los grupos de accionistas más poderosos. Podemos ver que las instituciones poseen la mayor parte de la empresa, con un 84%. En otras palabras, este grupo es el que más puede ganar (o perder) con su inversión en la empresa.

Los inversores institucionales sufrieron las mayores pérdidas después de que la capitalización bursátil de la empresa cayera en 1.700 millones de dólares la semana pasada. Aun así, las ganancias del 12% en un año pueden haber ayudado a mitigar sus pérdidas globales. No obstante, suponemos que estarán atentos a la debilidad en el futuro.

Profundicemos en cada tipo de propietario de Valero Energy, empezando por el gráfico siguiente.

Consulte nuestro último análisis de Valero Energy

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Valero Energy?

Los inversores institucionales suelen comparar sus propios rendimientos con los rendimientos de un índice comúnmente seguido. Por lo tanto, suelen considerar la compra de grandes empresas incluidas en el índice de referencia correspondiente.

Valero Energy ya cuenta con instituciones en el registro de acciones. De hecho, poseen una participación respetable en la empresa. Esto sugiere cierta credibilidad entre los inversores profesionales. Pero no podemos fiarnos sólo de ese hecho, ya que las instituciones a veces hacen malas inversiones, como todo el mundo. Si varias instituciones cambian su opinión sobre un valor al mismo tiempo, el precio de la acción podría caer rápidamente. Por lo tanto, merece la pena echar un vistazo al historial de beneficios de Valero Energy. Por supuesto, el futuro es lo que realmente importa.

Dado que los inversores institucionales poseen más de la mitad de las acciones emitidas, es probable que el consejo tenga que prestar atención a sus preferencias. Observamos que los fondos de cobertura no tienen una inversión significativa en Valero Energy. The Vanguard Group, Inc. es actualmente el mayor accionista de la empresa, con un 9,5% de las acciones en circulación. A modo de contexto, el segundo mayor accionista posee alrededor del 7,8% de las acciones en circulación, seguido de una participación del 6,9% por parte del tercer mayor accionista.

Un examen más detallado de nuestras cifras de propiedad sugiere que los 21 principales accionistas tienen una propiedad combinada del 50%, lo que implica que ningún accionista tiene la mayoría.

Investigar la propiedad institucional es una buena manera de calibrar y filtrar el rendimiento esperado de un valor. Lo mismo puede hacerse estudiando la opinión de los analistas. Hay un número razonable de analistas que cubren el valor, por lo que puede ser útil conocer su opinión agregada sobre el futuro.

Información privilegiada sobre Valero Energy

La definición de información privilegiada puede ser subjetiva y varía según las jurisdicciones. Nuestros datos reflejan información privilegiada individual, que incluye como mínimo a los miembros del consejo de administración. La dirección de la empresa responde ante el consejo y éste debe representar los intereses de los accionistas. En particular, a veces los directivos de alto nivel forman parte ellos mismos del consejo.

La mayoría considera positiva la participación de personas con información privilegiada porque puede indicar que el consejo está bien alineado con los demás accionistas. Sin embargo, en algunas ocasiones se concentra demasiado poder en este grupo.

Nuestros datos más recientes indican que las personas con información privilegiada poseen menos del 1% de Valero Energy Corporation. Se trata de una empresa muy grande, por lo que sería sorprendente ver a personas con información privilegiada poseer una gran proporción de la empresa. Aunque su participación es inferior al 1%, podemos ver que los miembros del consejo de administración poseen colectivamente 220 millones de dólares en acciones (a los precios actuales). Siempre es bueno ver al menos alguna participación interna, pero quizá valga la pena comprobar si esas personas han estado vendiendo.

Participación del público en general

El público en general, incluidos los inversores minoristas, posee el 16% de las acciones de la empresa, por lo que no es fácil ignorarlo. Aunque este porcentaje de participación puede no ser suficiente para influir en una decisión política a su favor, sí puede tener un impacto colectivo en las políticas de la empresa.

Próximos pasos:

Me parece muy interesante analizar quién es exactamente el propietario de una empresa. Pero, para comprenderlo realmente, también hay que tener en cuenta otra información. Para ello, deberías conocer las 2 señales de advertencia que hemos detectado en Valero Energy (una de ellas potencialmente grave).

Si prefiere descubrir qué predicen los analistas en términos de crecimiento futuro, no se pierda este informe gratuito sobre las previsiones de los analistas.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.