- ¿Se pregunta si Valero Energy cotiza a precio de ganga o si ya ha tocado techo? Analicemos lo que está sucediendo y veamos si las cifras respaldan sus instintos.
- A pesar de una caída del 2,8% en la última semana, la acción subió un 8,3% en el último mes y ha obtenido un impresionante rendimiento del 38,7% desde principios de año.
- La atención se ha centrado recientemente en Valero, ya que la empresa se ha beneficiado de unos márgenes de combustible favorables y de un crecimiento continuado de la demanda de refino. Los titulares del sector también destacan el cambio de las políticas energéticas y la evolución de la dinámica mundial del crudo.
- Desde el punto de vista de la valoración, Valero obtiene una puntuación de 2 sobre 6 en nuestra comprobación simple, lo que significa que el mercado ve potencial, pero aún no la considera barata. A continuación analizaremos varios enfoques para valorar la empresa, y siga leyendo para ver una perspectiva al final que podría arrojar aún más luz sobre si la acción es una compra de valor.
Valero Energy obtiene sólo una puntuación de 2/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose de valoración completo.
Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Valero Energy
El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos hasta la actualidad. Este enfoque da a los inversores una idea del valor real de la empresa, independientemente de los movimientos del mercado a corto plazo.
Para Valero Energy, los analistas informan de un flujo de caja libre (FCF) actual de aproximadamente 4.000 millones de dólares. Las proyecciones hasta 2029 estiman que el FCF de la empresa alcanzará los 4.600 millones de dólares, y los valores de los próximos diez años se mantendrán en general dentro de este impresionante rango. Aunque las estimaciones de los analistas sólo suelen abarcar cinco años, las proyecciones a más largo plazo se extrapolan utilizando hipótesis estándar del sector para ofrecer una visión más completa.
Según el modelo DCF, el valor razonable de Valero se calcula en 321,05 dólares por acción. Con el precio actual de la acción cotizando con un descuento del 46,8% respecto a este valor intrínseco estimado, el análisis indica una infravaloración significativa. Esto sugiere que el mercado puede estar subestimando la capacidad futura de Valero para generar efectivo, lo que hace que la acción parezca atractiva desde el punto de vista del flujo de caja.
Resultado: INFRAVALORADO
Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Valero Energy está infravalorada en un 46,8%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 919 valores infravalorados en función de los flujos de caja.
Enfoque 2: Precio de Valero Energy frente a beneficios
El ratio Precio/Beneficios (PE) se utiliza ampliamente para valorar empresas consolidadas y rentables como Valero Energy, ya que vincula directamente el precio de mercado a la capacidad de la empresa para generar beneficios. Para los inversores, sirve como indicador rápido de cuánto se está pagando por cada dólar de beneficios actuales. Esto lo hace especialmente útil para las empresas maduras del sector del petróleo y el gas.
Las expectativas de crecimiento y el riesgo desempeñan un papel importante en lo que constituye un ratio PE "justo". Las empresas con sólidas perspectivas de crecimiento y menor riesgo suelen tener múltiplos PE más altos, mientras que las que afrontan retos o una elevada volatilidad suelen tener ratios más bajos asignados por el mercado.
Valero Energy cotiza actualmente a un PER de 34,9 veces. Si se compara con la media del sector del petróleo y el gas de 13,3 veces y con la media de sus homólogos de 24,6 veces, Valero parece más cara a primera vista. Sin embargo, el ratio justo de Simply Wall St para Valero es de 21,9 veces, lo que refleja el perfil de crecimiento de la empresa, los márgenes de beneficio, el tamaño y los riesgos específicos del sector. A diferencia de las medias del sector, el Ratio Justo se adapta a los fundamentos únicos de Valero, incorporando sus expectativas futuras, rentabilidad y escala.
Dado que el PER real de Valero de 34,9 veces es significativamente superior a su Ratio Justo de 21,9 veces, la acción parece actualmente sobrevalorada según este análisis.
Resultado: SOBREVALORADO
Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1423 empresas en las que las personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.
Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Valero Energy
Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las narrativas. Una narrativa es su historia, su perspectiva y expectativas para el futuro de una empresa, como Valero Energy, construida en torno a sus propias estimaciones de ingresos, beneficios y valor razonable. En lugar de basarse únicamente en ratios estáticos, las narrativas le permiten conectar la historia real de la empresa con sus cifras y, a continuación, vincular esas cifras a un valor razonable dinámico que cambia a medida que aparecen nuevas noticias o resultados financieros.
Las narrativas hacen que la búsqueda de inversiones sea más personal e intuitiva. Puede crear o seguir Narrativas directamente en la página de la Comunidad de Simply Wall St, donde millones de inversores colaboran y comparten sus propias opiniones. Esto le permite ver, de un vistazo, si su opinión sobre el valor razonable de Valero está por encima o por debajo del precio de mercado actual, ayudándole a decidir si es el momento de comprar, mantener o reconsiderar.
Las narrativas se actualizan automáticamente cuando se producen acontecimientos importantes, como beneficios, noticias o cambios en las expectativas de los analistas, de modo que su valor razonable se mantiene actualizado. En el caso de Valero Energy, por ejemplo, un inversor podría creer que los sólidos márgenes de las refinerías y las disciplinadas recompras respaldan un precio objetivo de hasta 181 dólares. Otro, preocupado por los cambios políticos y las presiones de las energías renovables, ve el valor razonable más cerca de los 133 $. Las narrativas le permiten elegir la historia y la previsión que mejor se adapte a su perspectiva, haciendo que las decisiones más inteligentes sean más fáciles que nunca.
¿Crees que hay algo más en la historia de Valero Energy? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.
Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si Valero Energy puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
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