Asegúrese de revisar Valero Energy Corporation (NYSE:VLO) antes de que deje de repartir dividendos

Las acciones de Valero Energy Corporation(NYSE:VLO) están a punto de cotizar ex-dividendo dentro de cuatro días. La fecha ex-dividendo es un día hábil antes de la fecha de registro de una empresa, que es la fecha en la que la empresa determina qué accionistas tienen derecho a recibir un dividendo. La fecha ex-dividendo es importante porque cualquier transacción sobre una acción tiene que haberse liquidado antes de la fecha de registro para tener derecho a recibir un dividendo. Así, puede comprar acciones de Valero Energy antes del 20 de noviembre para recibir el dividendo, que la empresa pagará el 20 de diciembre.

El próximo pago de dividendos de la empresa será de 1,07 dólares por acción. El año pasado, en total, la empresa distribuyó 4,28 dólares a los accionistas. Calculando el valor de los pagos del último año, Valero Energy tiene una rentabilidad de arrastre del 3,1% sobre el precio actual de la acción de 140,02 USD. Si usted compra esta empresa por sus dividendos, debería hacerse una idea de si los dividendos de Valero Energy son fiables y sostenibles. Para ello, debemos comprobar si los pagos de dividendos están cubiertos y si los beneficios están creciendo.

Consulte nuestro último análisis de Valero Energy

Si una empresa paga más dividendos de los que gana, entonces el dividendo puede llegar a ser insostenible, lo que no es una situación ideal. Valero Energy repartió un cómodo 38% de sus beneficios el año pasado. Sin embargo, el flujo de caja suele ser más importante que los beneficios a la hora de evaluar la sostenibilidad de los dividendos, por lo que siempre debemos comprobar si la empresa generó suficiente efectivo para permitirse su dividendo. El año pasado repartió el 23% de su flujo de caja libre en forma de dividendos, una cifra conservadoramente baja.

Es alentador ver que el dividendo está cubierto tanto por los beneficios como por el flujo de caja. En general, esto sugiere que el dividendo es sostenible, siempre que los beneficios no caigan en picado.

Haga clic aquí para ver el ratio de reparto de la empresa, además de las estimaciones de los analistas sobre sus dividendos futuros.

¿Han crecido los beneficios y los dividendos?

Las empresas con sólidas perspectivas de crecimiento suelen ser las mejores pagadoras de dividendos, porque es más fácil aumentar los dividendos cuando mejoran los beneficios por acción. Si los beneficios disminuyen y la empresa se ve obligada a recortar sus dividendos, los inversores podrían ver cómo el valor de su inversión se esfuma. Por eso es un alivio ver que los beneficios por acción de Valero Energy han subido un 9,7% anual en los últimos cinco años. La empresa está reteniendo más de la mitad de sus beneficios dentro del negocio, y ha estado aumentando los beneficios a un ritmo decente. Las organizaciones que reinvierten fuertemente en sí mismas suelen fortalecerse con el tiempo, lo que puede reportar beneficios atractivos, como mayores ganancias y dividendos.

Otra forma clave de medir las perspectivas de dividendos de una empresa es midiendo su tasa histórica de crecimiento de dividendos. En los últimos 10 años, Valero Energy ha aumentado sus dividendos aproximadamente un 16% anual de media. Nos complace ver que los dividendos aumentan junto con los beneficios durante varios años, lo que puede ser una señal de que la empresa tiene la intención de compartir el crecimiento con los accionistas.

Conclusión final

¿Es Valero Energy una acción de dividendos atractiva, o es mejor dejarla en la estantería? Los beneficios por acción han crecido moderadamente, y Valero Energy está pagando menos de la mitad de sus beneficios y flujo de caja como dividendos, lo que es una combinación atractiva, ya que sugiere que la empresa está invirtiendo en crecimiento. Estaría bien que los beneficios crecieran más deprisa, pero Valero Energy está siendo conservadora con el pago de dividendos y aún podría tener un comportamiento razonable a largo plazo. Hay muchas cosas que nos gustan de Valero Energy, y daríamos prioridad a analizarla más de cerca.

En este sentido, conviene investigar los riesgos a los que se enfrenta Valero Energy. Hemos identificado dos señales de advertencia en Valero Energy (al menos una que no nos gusta demasiado), y comprenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.

En general, no recomendamos comprar la primera acción con dividendos que veamos. Aquí tienes una lista de valores interesantes que pagan buenos dividendos.

¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.