Los accionistas de Phillips 66(NYSE:PSX) probablemente se sientan un poco decepcionados, ya que sus acciones cayeron un 4,2% a 118 USD en la semana posterior a sus últimos resultados del ejercicio completo. El beneficio estatutario por acción no cumplió las expectativas y se situó en 4,99 dólares, un 22% por debajo de las previsiones de los analistas, aunque los ingresos fueron buenos, aproximadamente en línea con las estimaciones de los analistas, 143.000 millones de dólares. Los resultados son un momento importante para los inversores, ya que pueden seguir la evolución de una empresa, ver las previsiones de los analistas para el próximo año y comprobar si se ha producido un cambio en el sentimiento hacia la empresa. Pensamos que a los lectores les resultaría interesante ver las últimas previsiones (estatutarias) de los analistas posteriores a los resultados para el próximo año.
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Teniendo en cuenta los últimos resultados, los 14 analistas que cubren Phillips 66 proporcionan estimaciones de consenso de ingresos de 129.400 millones de dólares en 2025, lo que reflejaría un inquietante descenso del 9,6% en los últimos 12 meses. Se espera que el beneficio por acción se dispare un 90%, hasta los 9,72 dólares. Antes de este informe de resultados, los analistas preveían unos ingresos de 139.100 millones de dólares y un beneficio por acción (BPA) de 8,67 dólares en 2025. Aunque los analistas han rebajado sus previsiones de ingresos, también han aumentado sustancialmente sus estimaciones de beneficios por acción, lo que implica que ha habido un cierto repunte del sentimiento tras los últimos resultados.
El consenso no ha introducido cambios importantes en el precio objetivo de 137 USD, lo que sugiere que se espera que la mejora prevista de los beneficios compense el descenso de los ingresos el año que viene. Sin embargo, hay otra forma de pensar en los precios objetivo, y es fijarse en la gama de precios objetivo propuestos por los analistas, ya que una amplia gama de estimaciones podría sugerir una visión diversa sobre los posibles resultados para la empresa. Hay algunas percepciones variadas sobre Phillips 66, con el analista más alcista valorándola en 162 USD y el más bajista en 115 USD por acción. Esto muestra que todavía hay un poco de diversidad en las estimaciones, pero los analistas no parecen estar totalmente divididos sobre la acción como si se tratara de una situación de éxito o fracaso.
Otra forma de ver estas estimaciones es en el contexto de un panorama más amplio, como la comparación de las previsiones con los resultados anteriores, y si las previsiones son más o menos alcistas en relación con otras empresas del sector. Estas estimaciones implican que se espera que los ingresos se ralenticen, con un descenso anualizado previsto del 9,6% a finales de 2025. Esto supone una reducción significativa con respecto al crecimiento anual del 14% de los últimos cinco años. Por el contrario, nuestros datos sugieren que se prevé que otras empresas (con cobertura de analistas) del mismo sector vean crecer sus ingresos un 3,6% anual en un futuro previsible. Está bastante claro que se espera que los ingresos de Phillips 66 se comporten sustancialmente peor que los del sector en general.
El resultado final
Lo más importante aquí es que los analistas mejoraron sus estimaciones de beneficios por acción, lo que sugiere que ha habido un claro aumento del optimismo hacia Phillips 66 tras estos resultados. Lamentablemente, también han revisado a la baja sus estimaciones de ingresos, y nuestros datos indican un rendimiento inferior al del sector en general. Aun así, los beneficios por acción son más importantes para el valor intrínseco de la empresa. Aun así, los beneficios son más importantes para el valor intrínseco de la empresa. El precio objetivo de consenso se mantuvo estable en 137 USD, ya que las últimas estimaciones no son suficientes para influir en sus precios objetivo.
Teniendo esto en cuenta, seguimos pensando que la trayectoria a más largo plazo de la empresa es mucho más importante para los inversores. En Simply Wall St, tenemos una gama completa de estimaciones de analistas para Phillips 66 hasta 2027, y puede verlas gratis en nuestra plataforma aquí...
Dicho esto, sigue siendo necesario tener en cuenta el fantasma siempre presente del riesgo de inversión. Hemos identificado 2 señales de advertencia en Phillips 66 (al menos 1 que no puede ignorarse) , y comprenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
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