Halliburton (NYSE:HAL) sigue cayendo un 3,2% más esta semana y sus beneficios continúan a la baja.

Es fácil igualar la rentabilidad global del mercado comprando un fondo indexado. Cuando se compran valores individuales, se pueden obtener mayores beneficios, pero también se corre el riesgo de obtener un rendimiento inferior al esperado. Los accionistas de Halliburton Company(NYSE:HAL) se percataron de ese riesgo el año pasado, cuando el precio de la acción cayó un 27%. Es decepcionante si se tiene en cuenta que el mercado obtuvo un rendimiento del 22%. A más largo plazo, la acción ha caído un 25% en los últimos tres años. Las caídas se han acelerado recientemente, con un descenso del 14% en los últimos tres meses. Observamos que la empresa ha presentado resultados hace poco, y el mercado no está muy contento. Puede consultar las últimas cifras en nuestro informe sobre la empresa.

Dado que la semana pasada ha sido dura para los accionistas, investiguemos los fundamentos y veamos qué podemos aprender.

Vea nuestro último análisis de Halliburton

Aunque los mercados son un poderoso mecanismo de fijación de precios, los precios de las acciones reflejan el sentimiento de los inversores, no sólo los resultados empresariales subyacentes. Una forma imperfecta pero sencilla de considerar cómo ha cambiado la percepción del mercado sobre una empresa es comparar la variación del beneficio por acción (BPA) con el movimiento del precio de la acción.

Desgraciadamente, Halliburton tuvo que comunicar un descenso del 3,4% en el BPA durante el último año. Esta reducción del BPA no es tan grave como la caída del 27% del precio de la acción. Como era de esperar, dada la falta de crecimiento del BPA, el mercado parece mostrarse más cauto con respecto a la acción. El ratio PER de 8,85 también apunta al sentimiento negativo del mercado.

Los beneficios por acción de la empresa (a lo largo del tiempo) se muestran en la siguiente imagen (haga clic para ver las cifras exactas).

Este informe interactivo gratuito sobre los beneficios, los ingresos y el flujo de caja de Halliburton es un buen punto de partida si desea investigar más a fondo el valor.

Una perspectiva diferente

Mientras que el mercado en general ganó alrededor de un 22% en el último año, los accionistas de Halliburton perdieron un 25% (incluso incluyendo los dividendos). Incluso los precios de las acciones de los buenos valores caen a veces, pero queremos ver mejoras en las métricas fundamentales de un negocio, antes de interesarnos demasiado. Los inversores a largo plazo no estarían tan disgustados, ya que habrían ganado un 4%, cada año, durante cinco años. Si los datos fundamentales siguen indicando un crecimiento sostenible a largo plazo, la venta masiva actual podría ser una oportunidad digna de consideración. Me parece muy interesante analizar el precio de las acciones a largo plazo como indicador de los resultados empresariales. Pero para obtener una visión real, necesitamos considerar también otra información. Aun así, tenga en cuenta que Halliburton está mostrando 2 señales de advertencia en nuestro análisis de inversión, que usted debería conocer...

Por supuesto, Halliburton puede no ser la mejor acción para comprar. Así que tal vez le interese ver esta colección gratuita de acciones de crecimiento.

Por favor, tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas americanas.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.