Tras la última caída de la capitalización bursátil de Devon Energy Corporation (NYSE:DVN) de 1.300 millones de dólares, los propietarios institucionales podrían verse obligados a tomar medidas severas

Principales datos

• Las importantes participaciones de las instituciones en Devon Energy implican que tienen una influencia significativa en el precio de las acciones de la empresa.
• Los 25 principales accionistas poseen el 50% de la empresa
• Utilizando los datos de las previsiones de los analistas junto con la investigación de la propiedad, se puede evaluar mejor el rendimiento futuro de una empresa.

Para hacerse una idea de quién controla realmente Devon Energy Corporation(NYSE:DVN), es importante comprender la estructura de propiedad de la empresa. Con una participación del 75%, las instituciones poseen el máximo de acciones de la empresa. Dicho de otro modo, el grupo se enfrenta al máximo potencial alcista (o riesgo bajista).

Como resultado, los inversores institucionales soportaron las mayores pérdidas la semana pasada, después de que la capitalización bursátil cayera en 1.300 millones de dólares. Huelga decir que la reciente pérdida, que se suma a la pérdida anual para los accionistas del 9,3%, podría no sentar bien especialmente entre esta categoría de accionistas. Las instituciones o "proveedores de liquidez" controlan grandes sumas de dinero y, por lo tanto, este tipo de inversores suele tener mucha influencia en los movimientos del precio de las acciones. En consecuencia, si la caída continúa, los inversores institucionales podrían verse presionados a vender Devon Energy, lo que podría perjudicar a los inversores particulares.

En el siguiente gráfico, ampliamos los diferentes grupos de propietarios de Devon Energy.

Vea nuestro último análisis de Devon Energy

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Devon Energy?

Muchas instituciones miden su rendimiento con respecto a un índice que se aproxima al mercado local. Por lo tanto, suelen prestar más atención a las empresas incluidas en los principales índices.

Como puede verse, los inversores institucionales tienen una participación considerable en Devon Energy. Esto implica que los analistas que trabajan para esas instituciones han analizado las acciones y les gustan. Pero, como cualquier otra persona, podrían estar equivocados. Cuando varias instituciones poseen una acción, siempre existe el riesgo de que participen en una "operación multitudinaria". Cuando una operación de este tipo sale mal, varias partes pueden competir por vender las acciones rápidamente. Este riesgo es mayor en una empresa sin un historial de crecimiento. A continuación puede ver los beneficios e ingresos históricos de Devon Energy, pero tenga en cuenta que siempre hay algo más en la historia.

Dado que los inversores institucionales poseen más de la mitad de las acciones emitidas, es probable que la junta directiva tenga que prestar atención a sus preferencias. Observamos que los fondos de cobertura no tienen una inversión significativa en Devon Energy. The Vanguard Group, Inc. es actualmente el mayor accionista, con un 11% de las acciones en circulación. En comparación, el segundo y el tercer mayor accionista poseen alrededor del 7,3% y el 6,1% de las acciones.

Un examen más detallado de nuestras cifras de propiedad sugiere que los 25 principales accionistas tienen una propiedad combinada del 50%, lo que implica que ningún accionista tiene la mayoría.

Si bien el estudio de la propiedad institucional de una empresa puede añadir valor a su investigación, también es una buena práctica investigar las recomendaciones de los analistas para obtener una comprensión más profunda del rendimiento esperado de una acción. Hay un número razonable de analistas que cubren el valor, por lo que puede ser útil conocer su visión agregada sobre el futuro.

Información privilegiada sobre Devon Energy

La definición de información privilegiada puede variar ligeramente de un país a otro, pero los miembros del consejo de administración siempre cuentan. La dirección de la empresa dirige el negocio, pero el Consejero Delegado responde ante el Consejo de Administración, aunque sea miembro del mismo.

La propiedad interna es positiva cuando indica que la dirección piensa como los verdaderos propietarios de la empresa. Sin embargo, una alta participación interna también puede dar un inmenso poder a un pequeño grupo dentro de la empresa. Esto puede ser negativo en algunas circunstancias.

Nuestra información sugiere que las personas con información privilegiada de Devon Energy Corporation poseen menos del 1% de la empresa. Se trata de una empresa muy grande, por lo que sería sorprendente ver a personas con información privilegiada poseer una gran proporción de la empresa. Aunque su participación es inferior al 1%, podemos ver que los miembros del consejo de administración poseen colectivamente 161 millones de dólares en acciones (a los precios actuales). También es importante tener en cuenta las compras y ventas recientes. Puede hacer clic aquí para ver si ha habido compras o ventas internas.

Participación del público en general

El público en general, que suele ser un inversor particular, posee una participación del 25% en Devon Energy. Aunque este porcentaje de participación puede no ser suficiente para influir en una decisión política a su favor, sí puede tener un impacto colectivo en las políticas de la empresa.

Próximos pasos:

Aunque merece la pena tener en cuenta los distintos grupos que poseen una empresa, hay otros factores que son aún más importantes. Por ejemplo, hemos identificado 4 señales de advertencia para Devon Energy (2 son un poco desagradables) que deberías tener en cuenta.

Pero, en última instancia, es el futuro, y no el pasado, lo que determinará lo bien que les irá a los propietarios de esta empresa. Por lo tanto, creemos que es aconsejable echar un vistazo a este informe gratuito que muestra si los analistas predicen un futuro más brillante.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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