¿Son las acciones de Chevron una ganga tras las recientes subidas y los rumores de acuerdos en el sector?

• ¿Se pregunta si Chevron vale realmente su precio actual o si hay un valor más profundo esperando a ser descubierto? Está usted en el lugar adecuado para ver de cerca lo que dicen realmente las cifras.
• El valor ha subido un 1,7% en la última semana, un 3,6% en el último mes y un 7,4% en lo que va de año. En cinco años, ha obtenido una sólida rentabilidad del 124,7%. Sin embargo, el crecimiento no ha sido uniforme en todo momento; el valor registró sólo una modesta ganancia del 2,1% en los últimos doce meses y un ligero descenso en tres años.
• El reciente movimiento de los precios de Chevron se produce tras el creciente optimismo en torno a la demanda de energía y los debates mundiales en curso sobre la estabilidad del suministro. En particular, los titulares sobre las negociaciones de importantes acuerdos petroleros y la consolidación del sector han mantenido a la empresa en el punto de mira y han contribuido a cambiar el sentimiento de los inversores.
• En nuestras comprobaciones de valoración, Chevron obtiene una puntuación de 2 sobre 6 por estar infravalorada, que puede revisar en detalle aquí. A continuación, desglosaremos cómo valoran Chevron los analistas y los distintos métodos y, al final, compartiremos una perspectiva que le dará una idea aún más clara de su valor real.

Chevron sólo obtiene una puntuación de 2/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose completo de valoración.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Chevron

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos al valor actual. Este enfoque ayuda a los inversores a determinar el valor intrínseco de una empresa en función de su generación de caja prevista a largo plazo, y no sólo de su rendimiento a corto plazo o de las tendencias del mercado.

El flujo de caja libre actual de Chevron asciende a 16.300 millones de dólares. Los analistas prevén que la generación de efectivo aumente en la próxima década, con proyecciones futuras (incluidas las estimaciones de los analistas y la extrapolación sistemática) que muestran que el flujo de caja libre podría alcanzar los 26.600 millones de dólares en 2029, e incluso los 32.400 millones de dólares en 2035. Estas proyecciones incorporan una tasa de crecimiento anual moderada que se nivela gradualmente con el tiempo, según las estimaciones del modelo DCF.

Según esta valoración basada en el DCF, el valor razonable estimado de Chevron se sitúa en 325,49 dólares por acción. Esto sugiere que la acción cotiza con un descuento del 51,6% respecto a su valor intrínseco, lo que indica que está significativamente infravalorada según los fundamentos del flujo de caja.

Resultado: INFRAVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Chevron está infravalorada en un 51,6%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 877 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable de Chevron.

Enfoque 2: Precio de Chevron frente a beneficios

La relación precio/beneficios (PE) es una herramienta de valoración muy utilizada para empresas rentables como Chevron, ya que refleja cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada dólar de beneficios. Esto lo hace especialmente adecuado para empresas bien establecidas con beneficios constantes.

Lo que se considera un ratio PE "normal" o "justo" depende de la rapidez con la que se espera que crezca una empresa y del riesgo que los inversores vean en su futuro. Un mayor crecimiento previsto o un menor riesgo suelen justificar un PE más alto, mientras que un crecimiento más lento o una mayor incertidumbre justifican un PE más bajo.

Chevron cotiza actualmente a un PER de 24,9 veces. Para ponerlo en contexto, la media del sector del petróleo y el gas es de 14,3 veces, y el grupo de Chevron se sitúa en 22,5 veces. A primera vista, Chevron parece tener un precio superior al de los valores de referencia del sector y de sus homólogos.

Para tener una idea más clara del valor, Simply Wall St calcula un "Ratio Justo" para Chevron. Esta métrica propia incorpora factores como el crecimiento de los beneficios de la empresa, el margen de beneficios, el perfil de riesgo, las características del sector y la capitalización bursátil. Este enfoque va mucho más allá de las simples comparaciones entre pares o con el sector y proporciona una referencia más adaptada al perfil único de Chevron.

El ratio justo de Chevron se estima en 23,8 veces. Dado que el PER real de la empresa, de 24,9 veces, está sólo ligeramente por encima de esta valoración razonable, el precio parece cercano al valor razonable basado en los beneficios. La diferencia es pequeña y está dentro de un margen razonable.

Resultado: APROXIMADO

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Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Chevron

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las narrativas. Una narrativa es sencillamente la historia que usted cuenta sobre el futuro de Chevron, combinando su perspectiva sobre hacia dónde se dirige la empresa con cifras reales como los ingresos previstos, los beneficios y los márgenes de beneficio. En lugar de limitarse a analizar ratios o previsiones de forma aislada, las Narrativas le ayudan a conectar los impulsores específicos del negocio, los riesgos y los cambios del sector de Chevron directamente con una previsión financiera y, en última instancia, con una estimación del valor razonable.

Con Narratives, no es necesario ser un experto en finanzas. Esta herramienta, disponible en la página de la Comunidad de Simply Wall St (en la que confían millones de inversores), le permite construir o explorar historias de inversión, ver cómo ven los demás las acciones y reaccionar rápidamente cuando llegan nuevas noticias o beneficios y actualizar automáticamente las cifras subyacentes.

Por ejemplo, algunos inversores creen que los puntos fuertes de Chevron en la producción de bajo coste y las grandes adquisiciones impulsarán los beneficios hasta 26.100 millones de dólares en 2028, lo que respalda un alto precio objetivo de 197 dólares por acción. A otros les preocupa la lentitud de la transición a las energías renovables y prevén unos beneficios de sólo 15.700 millones de dólares y un precio objetivo de 124 dólares. Las narrativas ponen estas diferencias una al lado de la otra para que pueda comparar el valor razonable de cada historia con el precio actual de la acción y decidir si ahora es un buen momento para comprar o vender, todo en un solo lugar y siempre actualizado.

¿Crees que hay algo más en la historia de Chevron? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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