Tenga cuidado antes de sumergirse en las profundidades de Civitas Resources, Inc. (NYSE:CIVI)
Cuando cerca de la mitad de las empresas de Estados Unidos tienen ratios precio/beneficios (o "PER") superiores a 17x, es posible que considere Civitas Resources, Inc.(NYSE:CIVI) como una inversión atractiva con su PER de 9x. No obstante, tendríamos que profundizar un poco más para determinar si existe una base racional para el reducido PER.
Los últimos tiempos no han sido ventajosos para Civitas Resources, ya que sus beneficios han caído más rápido que los de la mayoría de las demás empresas. El PER es probablemente bajo porque los inversores piensan que este pobre comportamiento de los beneficios no va a mejorar en absoluto. Si todavía crees en el negocio, preferirías que la empresa no estuviera perdiendo beneficios. O, por lo menos, esperarías que la caída de los beneficios no empeorara si tu plan es comprar acciones mientras la empresa no goza de buena salud.
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¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento sobre el bajo PER?
Existe la suposición inherente de que una empresa debe tener un rendimiento inferior al del mercado para que ratios de PER como el de Civitas Resources se consideren razonables.
Si analizamos los resultados del último año, resulta desalentador que los beneficios de la empresa cayeran un 38%. Sin embargo, unos años anteriores muy fuertes significan que todavía fue capaz de aumentar el BPA en un impresionante 57% en total durante los últimos tres años. En consecuencia, aunque habrían preferido mantener la racha, los accionistas probablemente acogerían con satisfacción las tasas de crecimiento de los beneficios a medio plazo.
En cuanto a las perspectivas, los seis analistas que siguen la evolución de la empresa estiman que en los tres próximos años el crecimiento será del 20% anual. Teniendo en cuenta que el mercado sólo prevé un 11% anual, la empresa está posicionada para obtener unos resultados más sólidos.
Con esta información, nos parece extraño que Civitas Resources cotice a un PER inferior al del mercado. Al parecer, algunos accionistas dudan de las previsiones y han estado aceptando precios de venta significativamente más bajos.
Conclusión sobre el PER de Civitas Resources
En general, nuestra preferencia es limitar el uso de la relación precio/beneficios a establecer lo que piensa el mercado sobre la salud general de una empresa.
Nuestro examen de las previsiones de los analistas de Civitas Resources reveló que sus perspectivas de beneficios superiores no están contribuyendo a su PER ni de lejos tanto como habríamos predicho. Cuando vemos unas perspectivas de beneficios sólidas con un crecimiento más rápido que el del mercado, suponemos que son los riesgos potenciales los que podrían estar ejerciendo una presión significativa sobre el PER. Al menos, los riesgos de precio parecen muy bajos, pero los inversores parecen pensar que los beneficios futuros podrían ser muy volátiles.
También hay otros factores de riesgo vitales a tener en cuenta antes de invertir y hemos descubierto 4 señales de advertencia para Civitas Resources que debería conocer.
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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.