Las débiles ganancias de Atlas Energy Solutions (NYSE:AESI) podrían revelar sólo una parte del panorama completo

El reciente y débil informe de resultados de Atlas Energy Solutions Inc . (NYSE:AESI ) no provocó un gran movimiento de las acciones. Sin embargo, creemos que los inversores deben ser conscientes de algunos factores subyacentes que pueden ser motivo de preocupación.

Vea nuestro último análisis de Atlas Energy Solutions

Una mirada más de cerca a las ganancias de Atlas Energy Solutions

Un ratio financiero clave utilizado para medir lo bien que una empresa convierte sus beneficios en flujo de caja libre (FCF) es el ratio de devengo . En pocas palabras, este ratio resta el FCF del beneficio neto y divide esa cifra por los activos operativos medios de la empresa durante ese periodo. Podríamos considerar el coeficiente de devengo del flujo de caja como el "coeficiente de beneficio no FCF".

Esto significa que un coeficiente de devengo negativo es positivo, porque indica que la empresa está generando más flujo de caja libre de lo que indicarían sus beneficios. Esto no implica que debamos preocuparnos por un coeficiente de devengo positivo, pero merece la pena señalar los casos en los que el coeficiente de devengo es bastante elevado. En particular, hay algunas pruebas académicas que sugieren que un alto coeficiente de devengo es una mala señal para los beneficios a corto plazo, en términos generales.

Para el año hasta septiembre de 2023, Atlas Energy Solutions tenía un ratio de devengo de 0,22. Desafortunadamente, eso significa que su flujo de caja libre es muy bajo. Lamentablemente, eso significa que su flujo de caja libre fue muy inferior a sus beneficios declarados. Aunque declaró un beneficio de 132,3 millones de dólares, el flujo de caja libre indica que en realidad gastó 18 millones de dólares en el último año. Sin embargo, hace un año el FCF fue de 85 millones de dólares, por lo que Atlas Energy Solutions al menos ha sido capaz de generar un FCF positivo en el pasado.

Esto puede hacer que nos preguntemos qué pronostican los analistas en términos de rentabilidad futura. Por suerte, puede hacer clic aquí para ver un gráfico interactivo que muestra la rentabilidad futura, basada en sus estimaciones.

Nuestra opinión sobre los beneficios de Atlas Energy Solutions

Atlas Energy Solutions no convirtió gran parte de sus beneficios en flujo de caja libre en el último año, lo que algunos inversores pueden considerar bastante subóptimo. Por lo tanto, nos parece posible que el verdadero poder de los beneficios subyacentes de Atlas Energy Solutions sea en realidad inferior a su beneficio estatutario. Pero la buena noticia es que, aun reconociendo que tenemos que mirar más allá de las cifras estatutarias, éstas siguen mejorando, con un BPA que ha crecido a un ritmo muy elevado durante el último año. Por supuesto, sólo hemos arañado la superficie cuando se trata de analizar sus beneficios; también se podrían considerar los márgenes, el crecimiento previsto y el rendimiento de la inversión, entre otros factores. Si desea saber más sobre Atlas Energy Solutions como empresa, es importante que conozca los riesgos a los que se enfrenta. Para ello, debería conocer las 3 señales de advertencia que hemos detectado en Atlas Energy Solutions (incluida 1 que no debería ignorarse) .

Hoy nos hemos centrado en un único dato para comprender mejor la naturaleza de los beneficios de Atlas Energy Solutions. Pero hay muchas otras formas de formarse una opinión sobre una empresa. Por ejemplo, muchas personas consideran que un alto rendimiento de los fondos propios es un indicio de una economía empresarial favorable, mientras que a otras les gusta "seguir el dinero" y buscar valores que compran personas con información privilegiada. Por eso, puede que le interese ver esta recopilación gratuita de empresas con una alta rentabilidad sobre recursos propios, o esta lista de valores que compran personas con información privilegiada.

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