Los ingresos no cuentan la historia de Weatherford International plc (NASDAQ:WFRD) después de que las acciones subieran un 28%.

Las acciones de Weatherford International plc(NASDAQ:WFRD) han tenido un mes realmente impresionante, ganando un 28% después de un período previo inestable. Si miramos un poco más atrás, resulta alentador ver que el valor ha subido un 58% en el último año.

Tras el firme rebote del precio, dado que cerca de la mitad de las empresas que operan en el sector de servicios energéticos de Estados Unidos tienen una relación precio/ventas (o "P/V") inferior a 0,9 veces, puede considerar Weatherford International como una acción a evitar potencialmente con su relación P/V de 1,5 veces. Sin embargo, no es prudente tomar el P/S al pie de la letra, ya que puede haber una explicación para que sea tan alto.

Vea nuestro último análisis de Weatherford International

¿Qué significa la relación precio/ventas de Weatherford International para los accionistas?

Con un crecimiento de los ingresos inferior al de la mayoría de las demás empresas en los últimos tiempos, Weatherford International se ha mostrado relativamente floja. Tal vez el mercado esté esperando que el rendimiento de los ingresos futuros experimente una reversión de la suerte, lo que ha elevado el ratio P/S. Es de esperar que así sea, ya que de lo contrario estaríamos pagando un precio muy alto sin ninguna razón en particular.

¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de Weatherford International en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Coinciden las previsiones de ingresos con el elevado ratio P/S?

El único momento en el que uno se sentiría realmente cómodo viendo un P/S tan alto como el de Weatherford International es cuando el crecimiento de la empresa está en vías de eclipsar al sector.

Si echamos la vista atrás, vemos que los ingresos de la empresa aumentaron un impresionante 19% el año pasado. En el último trienio también se ha registrado un excelente aumento global de los ingresos del 39%, favorecido por sus resultados a corto plazo. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho un gran trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.

De cara al futuro, se prevé que los ingresos aumenten un 7,1% anual durante los próximos tres años, según los ocho analistas que siguen a la empresa. Dado que se prevé que el sector registre un crecimiento del 8,6% anual, la empresa está en condiciones de obtener unos ingresos comparables.

Con esta información, nos parece interesante que Weatherford International cotice a un PER elevado en comparación con el sector. Parece que la mayoría de los inversores ignoran las expectativas de crecimiento bastante medias y están dispuestos a pagar más por exponerse al valor. Aunque será difícil lograr ganancias adicionales, ya que es probable que este nivel de crecimiento de los ingresos acabe lastrando el precio de la acción.

Lo más importante

Las acciones de Weatherford International han dado un gran paso hacia el norte, pero su PER es elevado como consecuencia de ello. Aunque la relación precio/ventas no debería ser el factor determinante a la hora de comprar o no una acción, es un barómetro bastante capaz de medir las expectativas de ingresos.

Los analistas prevén que los ingresos de Weatherford International crezcan sólo a la par que los del resto del sector, lo que ha provocado que el elevado ratio P/S sea inesperado. En estos momentos nos sentimos incómodos con el precio relativamente alto de la acción, ya que no es probable que los ingresos futuros previstos respalden un sentimiento tan positivo durante mucho tiempo. Se necesita un cambio positivo para justificar la actual relación precio/ventas.

No olvide que puede haber otros riesgos. Por ejemplo, hemos identificado 3 señales de advertencia para Weatherford International que debería tener en cuenta.

Por supuesto, las empresas rentables con un historial de gran crecimiento de los beneficios suelen ser apuestas más seguras. Por ello, le recomendamos que consulte esta recopilación gratuita de otras empresas con ratios de PER razonables y que han experimentado un fuerte crecimiento de sus beneficios.

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