Los inversores en Diamondback Energy (NASDAQ:FANG) han obtenido espléndidos rendimientos del 170% en los últimos cinco años

No ha sido el mejor trimestre para los accionistas de Diamondback Energy, Inc.(NASDAQ:FANG), ya que el precio de la acción ha caído un 11% en ese tiempo. Pero en marcado contraste, los rendimientos de la última media década han impresionado. Es justo decir que la mayoría estaría contenta con un 117% de ganancia en ese tiempo. En general, los rendimientos a largo plazo dan una idea de la calidad de las empresas mejor que los periodos cortos. La cuestión más importante es si las acciones están hoy demasiado baratas o demasiado caras.

Así que investiguemos y veamos si el rendimiento a largo plazo de la empresa ha estado en consonancia con el progreso del negocio subyacente.

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No se puede negar que los mercados a veces son eficientes, pero los precios no siempre reflejan el rendimiento empresarial subyacente. Una forma de examinar cómo ha cambiado el sentimiento del mercado a lo largo del tiempo es observar la interacción entre el precio de las acciones de una empresa y sus beneficios por acción (BPA).

Durante cinco años de crecimiento del precio de las acciones, Diamondback Energy logró un crecimiento compuesto de los beneficios por acción (BPA) del 10% anual. Este crecimiento del BPA es más lento que el crecimiento del precio de la acción del 17% anual durante el mismo periodo. Esto sugiere que los participantes en el mercado tienen a la empresa en mayor estima, en estos días. Y no es de extrañar, dado su historial de crecimiento.

Puede ver cómo ha cambiado el BPA a lo largo del tiempo en la siguiente imagen (haga clic en el gráfico para ver los valores exactos).

Probablemente merezca la pena señalar que en el último trimestre hemos asistido a una importante compra de información privilegiada, lo que consideramos positivo. Dicho esto, creemos que las tendencias de crecimiento de los beneficios y los ingresos son factores aún más importantes a tener en cuenta. Este informe interactivo gratuito sobre los beneficios, los ingresos y el flujo de caja de Diamondback Energy es un buen punto de partida si desea profundizar en el valor.

¿Y los dividendos?

Es importante tener en cuenta el rendimiento total para el accionista, así como el rendimiento del precio de la acción, para cualquier acción dada. El TSR es un cálculo de rentabilidad que tiene en cuenta el valor de los dividendos en efectivo (suponiendo que los dividendos recibidos se reinviertan) y el valor calculado de las ampliaciones de capital y escisiones descontadas. Podría decirse que el TSR ofrece una imagen más completa de la rentabilidad generada por una acción. El TSR de Diamondback Energy en los últimos 5 años ha sido del 170%, lo que supera la rentabilidad de la cotización mencionada anteriormente. Y no hay premio por adivinar que el pago de dividendos explica en gran medida la divergencia.

Una perspectiva diferente

Los accionistas de Diamondback Energy obtuvieron una rentabilidad total del 2,2% durante el año. Pero no alcanzó la media del mercado. Si echamos la vista atrás cinco años, los beneficios son aún mejores: un 22% anual durante cinco años. Puede que sea un negocio que merezca la pena vigilar, dada la continua acogida positiva, a lo largo del tiempo, por parte del mercado. Siempre es interesante seguir la evolución del precio de las acciones a largo plazo. Pero para entender mejor Diamondback Energy, tenemos que considerar muchos otros factores. Tomemos los riesgos, por ejemplo: Diamondback Energy tiene 3 señales de advertencia (y 1 que nos incomoda un poco) que creemos que debería conocer.

Hay muchas otras empresas en las que personas con información privilegiada compran acciones. Probablemente no querrá perderse esta lista gratuita de pequeñas empresas infravaloradas que están comprando personas con información privilegiada.

Tenga en cuenta que las rentabilidades de mercado citadas en este artículo reflejan las rentabilidades medias ponderadas de mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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