Los accionistas deberían estar satisfechos con el precio de Expand Energy Corporation (NASDAQ:EXE)

La relación precio/ventas (o "P/V") de 7,2x de Expand Energy Corporation(NASDAQ:EXE) puede parecer una mala oportunidad de inversión si se tiene en cuenta que cerca de la mitad de las empresas del sector del petróleo y el gas en Estados Unidos tienen relaciones P/V inferiores a 1,8x. No obstante, tendríamos que profundizar un poco más para determinar si existe una base racional para el elevado P/S.

Vea nuestro último análisis de Expand Energy

Cómo ha evolucionado Expand Energy

Expand Energy ha estado pasando apuros últimamente, ya que sus ingresos han disminuido más rápido que los de la mayoría de las demás empresas. Tal vez el mercado esté prediciendo un cambio de fortuna para la empresa y esté esperando que supere al resto del sector, elevando el ratio P/S. Es de esperar que así sea, ya que de lo contrario estaríamos pagando un precio muy alto sin ninguna razón en particular.

¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de Expand Energy en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Cuál es la tendencia de crecimiento de los ingresos de Expand Energy?

El único momento en el que uno se sentiría realmente cómodo viendo un PER tan pronunciado como el de Expand Energy es cuando el crecimiento de la empresa va camino de eclipsar decididamente al sector.

Al revisar los datos financieros del último año, nos desalentó ver que los ingresos de la empresa cayeron un 58%. Como resultado, los ingresos de hace tres años también han caído un 44% en total. En consecuencia, los accionistas se habrían sentido pesimistas sobre las tasas de crecimiento de los ingresos a medio plazo.

De cara al futuro, las estimaciones de los diez analistas que cubren la empresa sugieren que los ingresos crecerán un 106% durante el próximo año. Mientras tanto, se prevé que el resto del sector crezca sólo un 9,3%, lo que resulta notablemente menos atractivo.

Teniendo esto en cuenta, no es difícil entender por qué el PER de Expand Energy es alto en relación con sus homólogos del sector. Parece que la mayoría de los inversores esperan este fuerte crecimiento futuro y están dispuestos a pagar más por el valor.

La última palabra

Aunque la relación precio/ventas no debería ser el factor determinante a la hora de comprar o no una acción, es un barómetro bastante capaz de medir las expectativas de ingresos.

Como sospechábamos, nuestro examen de las previsiones de los analistas de Expand Energy reveló que sus perspectivas de ingresos superiores contribuyen a su elevado PER. En estos momentos, los accionistas se sienten cómodos con la PER, ya que confían plenamente en que los ingresos futuros no se vean amenazados. Es difícil que el precio de la acción caiga con fuerza en un futuro próximo en estas circunstancias.

Siempre hay que pensar en los riesgos. Por ejemplo, hemos detectado 5 señales de advertencia de Expand Energy que deberías tener en cuenta, y 2 de ellas nos incomodan.

Si le interesan las empresas fuertes que obtienen beneficios, consulte esta lista gratuita de empresas interesantes que cotizan con un PER bajo (pero que han demostrado que pueden aumentar sus beneficios).

¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.