La tasa de crecimiento de los beneficios de Morgan Stanley (NYSE:MS) es inferior al 28% CAGR entregado a los accionistas

Lo máximo que puedes perder en cualquier acción (suponiendo que no uses apalancamiento) es el 100% de tu dinero. Pero cuando se elige una empresa que está realmente floreciente, se puede ganar más del 100%. Por ejemplo, la cotización de Morgan Stanley(NYSE:MS) se ha disparado un 192% en la última media década. La mayoría estaría muy contenta con eso. Pero ha bajado un 7,9% en la última semana. Puede que los recientes resultados financieros hayan decepcionado, así que eche un vistazo a las últimas cifras de ingresos y beneficios en nuestro informe sobre la empresa'.

Aunque esta última semana ha restado rentabilidad a la empresa en cinco años, echemos un vistazo a las tendencias recientes del negocio subyacente y veamos si las ganancias han ido en consonancia.

Vea nuestro último análisis de Morgan Stanley

Citando a Buffett, "Los barcos navegarán alrededor del mundo, pero la Sociedad de la Tierra Plana florecerá. Seguirá habiendo grandes discrepancias entre el precio y el valor en el mercado...". Una forma imperfecta pero sencilla de considerar cómo ha cambiado la percepción del mercado sobre una empresa es comparar la variación del beneficio por acción (BPA) con el movimiento del precio de la acción.

Durante media década, Morgan Stanley consiguió que sus beneficios por acción crecieran un 8,6% anual. Este crecimiento del BPA es más lento que el crecimiento del precio de la acción del 24% anual, durante el mismo periodo. Esto sugiere que los participantes en el mercado tienen a la empresa en mayor estima, en estos días. No es de extrañar, teniendo en cuenta el historial de cinco años de crecimiento de los beneficios.

La siguiente imagen muestra cómo ha evolucionado el BPA a lo largo del tiempo (si hace clic en la imagen podrá ver más detalles).

Sabemos que Morgan Stanley ha mejorado su cuenta de resultados últimamente, pero ¿va a aumentar sus ingresos? Si le interesa, puede consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de ingresos de consenso.

¿Y los dividendos?

Al analizar la rentabilidad de las inversiones, es importante tener en cuenta la diferencia entre la rentabilidad total para el accionista (RTA ) y la rentabilidad del precio de la acción. El TSR incorpora el valor de cualquier escisión o ampliación de capital descontada, junto con cualquier dividendo, partiendo del supuesto de que los dividendos se reinvierten. Podría decirse que el TSR ofrece una imagen más completa de la rentabilidad generada por una acción. El TSR de Morgan Stanley en los últimos 5 años ha sido del 243%, lo que supera la rentabilidad de la cotización mencionada anteriormente. Así pues, los dividendos pagados por la empresa han impulsado la rentabilidad total para el accionista.

Una perspectiva diferente

Nos complace informar de que los accionistas de Morgan Stanley han obtenido una rentabilidad total para el accionista del 57% en un año. Por supuesto, eso incluye el dividendo. Esa ganancia es mejor que el TSR anual en cinco años, que es del 28%. Por lo tanto, parece que el sentimiento en torno a la empresa ha sido positivo últimamente. Alguien con una perspectiva optimista podría considerar que la reciente mejora del TSR indica que la propia empresa está mejorando con el tiempo. Aunque merece la pena considerar los diferentes impactos que las condiciones del mercado pueden tener en el precio de las acciones, hay otros factores que son incluso más importantes. Aún así, tenga en cuenta que Morgan Stanley está mostrando 2 señales de advertencia en nuestro análisis de inversión, que usted debería conocer...

Por supuesto, Morgan Stanley puede no ser la mejor acción para comprar. Por lo tanto, puede que desee ver esta colección gratuita de acciones de crecimiento.

Tenga en cuenta que las rentabilidades de mercado citadas en este artículo reflejan las rentabilidades medias ponderadas de mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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