Ganancias: Morgan Stanley acaba de batir las previsiones de los analistas, que han actualizado sus modelos.

Hace una semana, Morgan Stanley(NYSE:MS) presentó unas sólidas cifras para el tercer trimestre que podrían dar lugar a una revalorización de la acción. Morgan Stanley batió los beneficios, con unos ingresos de 15.000 millones de dólares, por encima de las expectativas, y unos beneficios estatutarios por acción que superaron las previsiones de los analistas en un sólido 19%. Los analistas suelen actualizar sus previsiones en cada informe de resultados, y podemos juzgar a partir de sus estimaciones si su visión de la empresa ha cambiado o si hay nuevas preocupaciones a tener en cuenta. A los lectores les alegrará saber que hemos agregado las últimas previsiones estatutarias para ver si los analistas han cambiado de opinión sobre Morgan Stanley tras los últimos resultados.

Consulte nuestro último análisis de Morgan Stanley

Teniendo en cuenta los últimos resultados, el consenso más reciente para Morgan Stanley de 18 analistas es de unos ingresos de 62.200 millones de dólares en 2025. De cumplirse, supondría un satisfactorio aumento del 6,8% de sus ingresos en los últimos 12 meses. Se espera que el beneficio por acción aumente un 19%, hasta 7,84 dólares. Antes de este informe de resultados, los analistas preveían unos ingresos de 61.300 millones de dólares y un beneficio por acción (BPA) de 7,60 dólares en 2025. A juzgar por sus nuevas estimaciones de beneficios por acción, los analistas parecen haberse vuelto más optimistas con respecto a la empresa.

El precio objetivo de consenso subió un 7,6%, hasta 116 USD, lo que sugiere que el aumento de las estimaciones de beneficios también repercute en la valoración de la acción. También podría ser instructivo observar el rango de las estimaciones de los analistas, para evaluar lo diferentes que son las opiniones atípicas de la media. El analista más optimista de Morgan Stanley tiene un precio objetivo de 135 USD por acción, mientras que el más pesimista lo valora en 95,00 USD. No cabe duda de que los analistas tienen opiniones diversas sobre el negocio, pero la dispersión de las estimaciones no es lo suficientemente amplia, a nuestro juicio, como para sugerir que a los accionistas de Morgan Stanley puedan esperarles resultados extremos.

Una forma de contextualizar mejor estas previsiones es compararlas con los resultados anteriores y con los de otras empresas del mismo sector. Según los analistas, el periodo hasta finales de 2025 traerá más de lo mismo, con una previsión de crecimiento anualizado de los ingresos del 5,4%. Esto coincide con su crecimiento anual del 5,6% de los últimos cinco años. Por el contrario, nuestros datos sugieren que otras empresas (con cobertura de analistas) de un sector similar prevén que sus ingresos crezcan un 3,4% anual. Así que está bastante claro que Morgan Stanley crecerá sustancialmente más rápido que su sector.

Lo esencial

Lo más importante para nosotros es la mejora del beneficio por acción de consenso, que sugiere una clara mejora de la confianza en el potencial de beneficios de Morgan Stanley para el próximo año. Afortunadamente, no se produjeron cambios importantes en las previsiones de ingresos, y se sigue esperando que el negocio crezca más rápido que el sector en general. También se ha producido una buena subida del precio objetivo, ya que los analistas consideran que el valor intrínseco de la empresa está mejorando.

Siguiendo esta línea de pensamiento, creemos que las perspectivas a largo plazo del negocio son mucho más relevantes que los beneficios del próximo año. Tenemos estimaciones -de múltiples analistas de Morgan Stanley- hasta 2026, y puede verlas gratis en nuestra plataforma aquí.

Dicho esto, sigue siendo necesario tener en cuenta el fantasma siempre presente del riesgo de inversión. Hemos identificado 2 señales de advertencia en Morgan Stanley , y comprenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.