Invertir en Goldman Sachs Group (NYSE:GS) hace cinco años le habría reportado una ganancia del 232%.

Lo máximo que puedes perder en cualquier acción (suponiendo que no uses apalancamiento) es el 100% de tu dinero. Pero si elige una empresa que esté realmente floreciente, puede ganar más del 100%. Por ejemplo, el precio de las acciones de The Goldman Sachs Group, Inc.(NYSE:GS) ha subido un impresionante 194% en los últimos cinco años. Además, el precio de la acción ha subido un 14% en aproximadamente un trimestre.

Así que investiguemos y veamos si el rendimiento a largo plazo de la empresa ha estado en consonancia con el progreso del negocio subyacente.

Vea nuestro último análisis para Goldman Sachs Group

Aunque algunos siguen enseñando la hipótesis de los mercados eficientes, se ha demostrado que los mercados son sistemas dinámicos hiperreactivos y que los inversores no siempre son racionales. Una forma errónea pero razonable de evaluar cómo ha cambiado el sentimiento en torno a una empresa es comparar el beneficio por acción (BPA) con el precio de la acción.

A lo largo de media década, Goldman Sachs Group ha conseguido que sus beneficios por acción crezcan un 14% anual. Este crecimiento del BPA es inferior al incremento medio anual del 24% del precio de la acción. Esto sugiere que los participantes en el mercado tienen a la empresa en mayor estima, en estos días. Y no es de extrañar, dado su historial de crecimiento.

Puede ver cómo ha cambiado el BPA a lo largo del tiempo en la siguiente imagen (haga clic en el gráfico para ver los valores exactos).

Probablemente merezca la pena señalar que hemos visto importantes compras de información privilegiada en el último trimestre, lo que consideramos positivo. Por otro lado, creemos que las tendencias de ingresos y beneficios son medidas mucho más significativas del negocio. Antes de comprar o vender una acción, siempre recomendamos un examen minucioso de las tendencias históricas de crecimiento, disponibles aquí..

¿Y los dividendos?

Además de medir la rentabilidad del precio de la acción, los inversores también deberían considerar la rentabilidad total para el accionista (RTA). El TSR incorpora el valor de cualquier escisión o ampliación de capital descontada, junto con cualquier dividendo, partiendo del supuesto de que los dividendos se reinvierten. Es justo decir que el TSR ofrece una imagen más completa de los valores que pagan dividendos. En el caso de Goldman Sachs Group, su TSR ha sido del 232% en los últimos 5 años. Esto supera la rentabilidad de su cotización que hemos mencionado anteriormente. Así pues, los dividendos pagados por la empresa han impulsado la rentabilidad total para el accionista.

Una perspectiva diferente

Es agradable ver que los accionistas de Goldman Sachs Group han recibido una rentabilidad total para el accionista del 76% durante el último año. Por supuesto, eso incluye el dividendo. Eso es mejor que la rentabilidad anualizada del 27% en media década, lo que implica que la empresa lo está haciendo mejor últimamente. Alguien con una perspectiva optimista podría considerar que la reciente mejora del TSR indica que la propia empresa está mejorando con el tiempo. Siempre es interesante seguir la evolución del precio de las acciones a largo plazo. Pero para entender mejor el Grupo Goldman Sachs, necesitamos considerar muchos otros factores. Tomemos los riesgos, por ejemplo: Goldman Sachs Group tiene 2 señales de advertencia que creemos que debería conocer.

Goldman Sachs Group no es el único valor que compran los iniciados. Para aquellos a los que les guste encontrar empresas menos conocidas, esta lista gratuita de empresas en crecimiento con compras recientes por parte de iniciados, podría ser justo lo que buscan.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado que se citan en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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