Los inversores de BlackRock (NYSE:BLK) estarán satisfechos con su fuerte rentabilidad del 121% en los últimos cinco años

Cuando invertimos, generalmente buscamos valores que superen la media del mercado. Y, según nuestra experiencia, comprar los valores adecuados puede dar a su patrimonio un impulso significativo. Por ejemplo, los accionistas a largo plazo de BlackRock, Inc.(NYSE:BLK) han disfrutado de una revalorización de la acción del 95% durante la última media década, muy por encima de la rentabilidad del mercado, que ronda el 77% (sin incluir dividendos). En cambio, las ganancias más recientes no han sido tan impresionantes, ya que los accionistas sólo han ganado un 31%, dividendos incluidos.

Teniendo esto en cuenta, vale la pena ver si los fundamentos subyacentes de la empresa han sido el motor del rendimiento a largo plazo, o si hay algunas discrepancias.

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No se puede negar que los mercados a veces son eficientes, pero los precios no siempre reflejan el rendimiento empresarial subyacente. Al comparar los beneficios por acción (BPA) y las variaciones del precio de las acciones a lo largo del tiempo, podemos hacernos una idea de cómo ha evolucionado la actitud de los inversores hacia una empresa.

A lo largo de media década, BlackRock consiguió que sus beneficios por acción crecieran un 8,5% anual. Este crecimiento de los beneficios por acción es inferior al aumento medio anual del 14% del precio de la acción. Esto sugiere que los participantes del mercado tienen a la empresa en mayor estima, en estos días. Y no es de extrañar, dado su historial de crecimiento.

El siguiente gráfico muestra cómo ha evolucionado el BPA a lo largo del tiempo (descubra los valores exactos haciendo clic en la imagen).

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¿Y los dividendos?

Además de medir la rentabilidad del precio de la acción, los inversores también deberían considerar la rentabilidad total para el accionista (RTA). El TSR incorpora el valor de cualquier escisión o ampliación de capital descontada, junto con cualquier dividendo, partiendo del supuesto de que los dividendos se reinvierten. Podría decirse que el TSR ofrece una imagen más completa de la rentabilidad generada por una acción. Observamos que, en el caso de BlackRock, el TSR de los últimos 5 años ha sido del 121%, lo que es mejor que la rentabilidad de la cotización mencionada anteriormente. Así pues, los dividendos pagados por la empresa han impulsado la rentabilidad total para el accionista.

Una perspectiva diferente

Nos complace informar de que los accionistas de BlackRock han obtenido una rentabilidad total para el accionista del 31% en un año. Y eso incluye el dividendo. Esto es mejor que la rentabilidad anualizada del 17% en media década, lo que implica que la empresa lo está haciendo mejor últimamente. Dado que el precio de la acción se mantiene fuerte, puede que merezca la pena echar un vistazo más de cerca a la acción, para no perder una oportunidad. Aunque merece la pena tener en cuenta los distintos efectos que las condiciones del mercado pueden tener en el precio de la acción, hay otros factores que son aún más importantes. Por ejemplo, hemos identificado 1 señal de advertencia para BlackRock que debería tener en cuenta.

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Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado que se citan en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.