¿Deberían los inversores reconsiderar TROW tras una subida semanal del 3,7% a pesar de un año difícil?

• Si alguna vez se ha preguntado si T. Rowe Price Group es una ganga o está sobrevalorado, no es el único. Ahora es el momento ideal para analizarla más de cerca y ver cómo se compara su valor.
• El valor ha subido un 3,7% en la última semana, aunque su rentabilidad en lo que va de año y a un año se mantiene en terreno negativo, con un -10,8% y un -14,2%, respectivamente. Esto pone de relieve tanto la volatilidad como el cambio de actitud de los inversores.
• Las noticias recientes se han centrado en las cambiantes condiciones del mercado y en las tendencias de la gestión de activos que afectan directamente a empresas como T. Rowe Price Group. Los analistas y los inversores observan de cerca cómo la empresa se posiciona para el crecimiento de clientes a largo plazo y responde a los cambios en las estructuras de comisiones. También se ha debatido sobre su capacidad para innovar y seguir siendo competitiva en el cambiante panorama de la inversión.
• Utilizando las métricas tradicionales, T. Rowe Price Group obtiene una puntuación de 5 sobre 6 en nuestras comprobaciones de infravaloración. Esto justifica un examen más detenido de los modelos que subyacen a esta puntuación. Además, permanezca atento a una nueva perspectiva sobre lo que realmente importa a la hora de valorar las acciones.

Averigüe por qué la rentabilidad del -14,2% de T. Rowe Price Group en el último año está por detrás de la de sus homólogos.

Enfoque 1: Análisis del exceso de rentabilidad de T. Rowe Price Group

El método de valoración Excess Returns mide cuánto valor genera una empresa por encima de su coste de capital. Este enfoque se centra en la capacidad de la empresa para ofrecer rendimientos superiores sobre el capital invertido, que es una consideración vital para las empresas de gestión de activos como T. Rowe Price Group.

En el caso de T. Rowe Price Group, los datos básicos son reveladores:

• Valor contable: 49,45 $ por acción
• BPA estable: 8,74 $ por acción (Fuente: Estimaciones del rendimiento futuro ponderado de los fondos propios de 4 analistas).
• Coste de los fondos propios: 3,97 $ por acción
• Exceso de rentabilidad: 4,77 $ por acción
• Rentabilidad media de los fondos propios: 17,84
• Valor contable estable: 48,97 $ por acción (Fuente: estimaciones ponderadas del valor contable futuro de 2 analistas).

Según este modelo, el valor intrínseco estimado de T. Rowe Price Group se sitúa en 147,38 $ por acción. Esta cifra se sitúa aproximadamente un 31,4% por encima de su cotización reciente, lo que refleja un importante descuento implícito. Según el enfoque del exceso de rentabilidad, la acción parece materialmente infravalorada a los niveles actuales.

Resultado: INFRAVALORADO

Nuestro análisis de exceso de rentabilidad sugiere que T. Rowe Price Group está infravalorado en un 31,4%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 933 valores infravalorados basándose en los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para T. Rowe Price Group.

Enfoque 2: Precio de T. Rowe Price Group frente a beneficios

El ratio Precio/Beneficios (PE) se utiliza ampliamente para evaluar la valoración de empresas que generan beneficios de forma constante, como T. Rowe Price Group. El ratio PE muestra cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada dólar de beneficios, lo que lo convierte en una medida directa de las expectativas de crecimiento futuro del mercado y del riesgo percibido.

Por lo general, un mayor crecimiento esperado o una salud financiera más sólida justifican un ratio PE más alto, mientras que un mayor riesgo o un crecimiento más lento tienden a reducir lo que se considera un PE justo o "normal". En el caso de T. Rowe Price Group, su PER actual es de 10,87 veces, notablemente inferior al PER medio del sector, de 23,36 veces, y a la media del grupo, de 60,03 veces. Esto sugiere que, o bien el mercado está subestimando su potencial de beneficios futuros, o bien ve mayores riesgos en el negocio en relación con su sector y sus homólogos.

El "Ratio Justo" propio de Simply Wall St para T. Rowe Price Group es de 15,47 veces. A diferencia de la herramienta contundente de las comparaciones entre pares o entre sectores, el Ratio Justo incorpora varios factores matizados, como el crecimiento previsto de los beneficios, la capitalización bursátil, los márgenes de beneficio y los riesgos específicos de la empresa para establecer un punto de referencia más adaptado. Este enfoque se adapta a las características que hacen único a T. Rowe Price Group, en lugar de asumir un estándar único para todos.

Con T. Rowe Price Group cotizando a 10,87x comparado con su Ratio Justo de 15,47x, la acción parece estar infravalorada según esta perspectiva más completa.

Resultado: INFRAVALORADAS

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1437 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa del grupo T. Rowe Price

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es una forma de que los inversores expresen su historia o perspectiva sobre una empresa conectando sus propias estimaciones de valor razonable, ingresos futuros, beneficios y márgenes a una perspectiva financiera coherente.

Con las narrativas, usted vincula lo que cree sobre el futuro de una empresa, como el crecimiento del negocio, los riesgos o los cambios en el sector, a una previsión y un valor razonable. Esto le permite dar sentido a los números a través de su lente personal. Este enfoque está disponible y es fácil de usar en la página de la Comunidad de Simply Wall St, donde millones de inversores comparten y actualizan sus Narrativas a medida que surge nueva información, como anuncios de beneficios o noticias de última hora.

Las narrativas facilitan la decisión de comprar o vender, ya que le ayudan a seguir la diferencia entre su estimación del valor razonable y el precio actual. Cada Narrativa se actualiza dinámicamente para reflejar los acontecimientos del mundo real, de modo que su visión sigue siendo relevante. Por ejemplo, diferentes inversores que analizan T. Rowe Price Group tenían recientemente estimaciones de valor razonable que oscilaban entre 91 y 116 dólares por acción, lo que refleja sus expectativas únicas sobre el crecimiento y los retos futuros de la empresa.

¿Crees que hay algo más en la historia de T. Rowe Price Group? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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