Con una relación precio/beneficios (o "PER") de 4,1x, Qifu Technology, Inc.(NASDAQ:QFIN) puede estar enviando señales muy alcistas en estos momentos, dado que casi la mitad de las empresas de Estados Unidos tienen PER superiores a 17x e incluso los PER superiores a 32x no son inusuales. Sin embargo, el PER podría ser bastante bajo por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.
Qifu Technology no ha tenido un buen comportamiento en los últimos tiempos, ya que el descenso de sus beneficios no es comparable con el de otras empresas, que han experimentado un cierto crecimiento por término medio. Parece que muchos esperan que persista el sombrío comportamiento de los beneficios, lo que ha reprimido el PER. Si le sigue gustando la empresa, es de esperar que no sea así, para poder hacerse con algunas acciones mientras no goza del favor de los inversores.
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¿Corresponde el crecimiento al bajo PER?
Existe la presunción inherente de que una empresa debe rendir muy por debajo del mercado para que ratios de PER como el de Qifu Technology se consideren razonables.
Si analizamos los resultados del último año, resulta desalentador que los beneficios de la empresa cayeran un 12%. Aun así, el último periodo de tres años ha registrado un excelente aumento global del 36% en el BPA, a pesar de su insatisfactorio rendimiento a corto plazo. Aunque ha sido un viaje lleno de baches, es justo decir que el crecimiento de los beneficios ha sido más que adecuado para la empresa.
En cuanto a las perspectivas, el próximo año debería generar un crecimiento del 17%, según las estimaciones de los diez analistas que siguen la evolución de la empresa. Mientras tanto, se prevé que el resto del mercado crezca sólo un 10%, lo que resulta notablemente menos atractivo.
En vista de ello, resulta curioso que el PER de Qifu Technology se sitúe por debajo de la mayoría de las demás empresas. Al parecer, algunos accionistas dudan de las previsiones y han estado aceptando precios de venta significativamente más bajos.
La clave
Aunque la relación precio/beneficios no debería ser el factor determinante a la hora de comprar o no una acción, es un barómetro bastante capaz de medir las expectativas de beneficios.
Nuestro examen de las previsiones de los analistas de Qifu Technology reveló que sus perspectivas de beneficios superiores no están contribuyendo a su PER ni de lejos tanto como habríamos predicho. Cuando vemos unas perspectivas de beneficios sólidas con un crecimiento más rápido que el del mercado, suponemos que los riesgos potenciales son los que podrían estar ejerciendo una presión significativa sobre el PER. Parece que muchos están anticipando la inestabilidad de los beneficios, porque estas condiciones normalmente deberían impulsar el precio de las acciones.
Además, también debería conocer estas 2 señales de advertencia que hemos detectado en Qifu Technology.
Es importante que se asegure de buscar una gran empresa, no sólo la primera idea que se le ocurra. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un fuerte crecimiento reciente de los beneficios (y un PER bajo).
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
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