¿Es el momento adecuado para revisar LPL Financial tras la ampliación de su red de asesores?

• ¿Siente curiosidad por saber si LPL Financial Holdings sigue siendo un valor sólido o si su impresionante trayectoria le ha hecho parecer caro? No es el único que se pregunta si ahora es el momento adecuado para analizarla más de cerca.
• El valor ha continuado su ascenso constante, con una rentabilidad del 2,8% en la última semana, del 2,9% en el último mes y de un notable 7,8% desde principios de año.
• Recientemente, LPL Financial ha ampliado su red de asesores y ha invertido en soluciones tecnológicas, lo que ha atraído la atención del sector. Estos avances estratégicos han alimentado el optimismo y probablemente han contribuido al último repunte de la cotización.
• En lo que respecta a la valoración, LPL Financial Holdings obtiene un 2 sobre 6 en nuestra puntuación de valor, lo que sugiere que hay más de lo que parece. Analicemos los diferentes enfoques de valoración. Permanezca atento a la perspectiva que puede eliminar el ruido al final de este artículo.

LPL Financial Holdings obtiene una puntuación de sólo 2/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras banderas rojas encontramos en el desglose completo de valoración.

Enfoque 1: Análisis del exceso de rentabilidad de LPL Financial Holdings

El modelo de valoración Excess Returns proporciona información sobre si LPL Financial Holdings está generando rendimientos sobre el capital invertido por encima de su coste de capital. Este método hace hincapié en cuánto valor añade una empresa por encima de lo que esperarían los accionistas por asumir el riesgo de la inversión, centrándose en el valor contable, la rentabilidad del capital y el crecimiento previsto.

En el caso de LPL Financial Holdings, el último análisis arroja las siguientes cifras:

• Valor contable: 63,01 $ por acción
• BPA estable: 26,58 $ por acción (basado en las estimaciones de rentabilidad futura de los fondos propios de cuatro analistas)
• Coste del capital: 9,13 $ por acción
• Exceso de rentabilidad: 17,44 $ por acción
• Rentabilidad media del capital: 28,49
• Valor contable estable: 93,28 $ por acción (a partir de las previsiones de tres analistas)

Teniendo en cuenta estos datos, el modelo de rentabilidad excesiva estima que LPL Financial Holdings cotiza con un descuento aproximado del 1,8% respecto a su valor intrínseco. Este estrecho margen sugiere que la acción no está ni notablemente infravalorada ni sobrevalorada en relación con sus fundamentales.

Resultado: MÁS O MENOS JUSTO

LPL Financial Holdings está justamente valorado según nuestro Excess Returns, pero esto puede cambiar de un momento a otro. Realice un seguimiento del valor en su lista de seguimiento o cartera y reciba alertas sobre cuándo actuar.

Vaya a la sección Valoración de nuestro Informe de Empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este Valor Razonable para LPL Financial Holdings.

Enfoque 2: Precio de LPL Financial Holdings frente a beneficios

El ratio precio/beneficios (PE) se considera la métrica de valoración más relevante para empresas rentables como LPL Financial Holdings. Refleja lo que los inversores están dispuestos a pagar por cada dólar de beneficios, lo que proporciona una forma sencilla de comparar la valoración de empresas similares y del sector en general.

Las expectativas de crecimiento y el riesgo desempeñan un papel importante a la hora de determinar cuál debería ser un ratio PE "normal" o "justo". Las empresas de las que se espera un fuerte crecimiento de los beneficios en el futuro o que operan con menor riesgo suelen justificar múltiplos PE más altos, mientras que las empresas de crecimiento más lento o de mayor riesgo exigen múltiplos PE más bajos.

LPL Financial Holdings cotiza actualmente con un ratio PE de 34 veces, notablemente por encima de la media del sector de los mercados de capitales de 23,6 veces, así como de la media de su grupo de homólogos de 21,3 veces. A primera vista, esto podría sugerir que el valor es caro en comparación con sus competidores. Sin embargo, basarse únicamente en las comparaciones del sector y de sus homólogos puede ser engañoso, ya que no tienen plenamente en cuenta las perspectivas de crecimiento únicas de LPL ni su perfil de riesgo.

Aquí es donde entra en juego el "Fair Ratio" patentado por Simply Wall St. El Ratio Justo de LPL Financial Holdings se estima en 21,5 veces, lo que refleja una perspectiva equilibrada que incorpora el crecimiento previsto de los beneficios de la empresa, los márgenes de beneficios, los riesgos y su posición dentro del sector. Dado que este enfoque tiene más en cuenta el contexto que las simples medias de los pares o del sector, ofrece un punto de referencia más refinado.

La comparación de la actual relación precio/beneficio de LPL de 34 veces con su relación razonable de 21,5 veces sugiere que las acciones cotizan por encima de lo que se consideraría razonable en función de los fundamentales y las perspectivas de la empresa.

Resultado: SOBREVALORADA

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Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de LPL Financial Holdings

Anteriormente mencionamos que existe una forma aún mejor de entender la valoración, así que permítanos presentarle las Narrativas. Una narrativa es la historia que usted cuenta sobre una empresa: conecta sus perspectivas de ingresos, beneficios y márgenes futuros con una previsión financiera y, por último, con un valor razonable. En lugar de centrarse únicamente en los números, las Narrativas le permiten añadir su perspectiva, ya sea optimista o prudente, detrás de esas previsiones. En la página de la Comunidad de Simply Wall St, millones de inversores utilizan las Narrativas como una herramienta sencilla y accesible para registrar su caso de inversión y ver cómo se compara su punto de vista con el de los demás.

Lo que hace que las Narrativas sean realmente potentes es que se actualizan dinámicamente con nueva información, como beneficios, noticias o anuncios de empresas, de modo que su valoración siempre refleja la realidad más reciente. Las narrativas también facilitan la decisión de comprar o vender; al comparar tu valor razonable con el precio actual, puedes actuar con más confianza basándote en tu propia historia, no sólo en la de los demás.

Por ejemplo, en lo que respecta a LPL Financial Holdings, la narrativa de un inversor puede esperar una rápida contratación de asesores, sólidos avances tecnológicos y una expansión de los márgenes, lo que respaldaría un valor razonable alto, mientras que otro puede ser cauto y ver riesgos en las oscilaciones de los tipos de interés o en la compresión de las comisiones, y aterrizar en una valoración razonable más baja. Las narrativas le ayudan a tener en cuenta ambos aspectos y a tomar decisiones más inteligentes y personalizadas.

¿Crees que hay algo más en la historia de LPL Financial Holdings? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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