Es posible que piense que, con una relación precio/ventas (o "P/V") de 1,3 veces, i3 Verticals, Inc.(NASDAQ:IIIV) es un valor que merece la pena analizar, dado que casi la mitad de todas las empresas financieras diversificadas de Estados Unidos tienen relaciones P/V superiores a 2,6 veces, e incluso las P/V superiores a 5 veces no son fuera de lo común. No obstante, tendríamos que profundizar un poco más para determinar si existe una base racional para el reducido P/S.
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Cómo se ha comportado i3 Verticals
Con un crecimiento de los ingresos inferior al de la mayoría de las demás empresas en los últimos tiempos, i3 Verticals ha tenido un comportamiento relativamente flojo. El ratio P/S es probablemente bajo porque los inversores piensan que este mediocre rendimiento de los ingresos no va a mejorar. Si este es el caso, entonces los accionistas existentes probablemente tendrán dificultades para entusiasmarse con la dirección futura del precio de las acciones.
Si desea conocer las previsiones de los analistas, consulte nuestro informegratuito sobre i3 Verticals.¿Se prevé un crecimiento de los ingresos de i3 Verticals?
La única ocasión en la que uno se sentiría realmente cómodo viendo un PER tan bajo como el de i3 Verticals es cuando el crecimiento de la empresa va camino de quedarse rezagado con respecto al sector.
Si echamos la vista atrás, vemos que la empresa consiguió aumentar sus ingresos un 14% el año pasado. Esto se vio respaldado por un excelente periodo anterior en el que los ingresos aumentaron un 145% en total durante los tres últimos años. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho un gran trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.
De cara al futuro, se prevé que los ingresos aumenten un 6,9% durante el próximo año, según los siete analistas que siguen a la empresa. Esta previsión es muy superior al 1,3% previsto para el sector en general.
En vista de ello, resulta curioso que el PER de i3 Verticals se sitúe por debajo de la mayoría de las demás empresas. Al parecer, algunos accionistas dudan de las previsiones y han estado aceptando precios de venta significativamente más bajos.
La clave
Diríamos que el poder de la relación precio/ventas no es principalmente como instrumento de valoración, sino más bien para calibrar el sentimiento actual de los inversores y las expectativas futuras.
Las previsiones de los analistas de i3 Verticals revelan que sus perspectivas de ingresos superiores no están contribuyendo a su P/V ni de lejos tanto como habríamos predicho. La razón de este bajo PER podría encontrarse en los riesgos que el mercado está valorando. Aunque la posibilidad de que el precio de la acción se desplome parece poco probable debido al elevado crecimiento previsto para la empresa, el mercado parece tener ciertas dudas.
Siempre es necesario tener en cuenta el fantasma siempre presente del riesgo de inversión. Hemos identificado 2 señales de advertencia en i3 Verticals (al menos 1 que no debería ignorarse), y comprenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.
Por supuesto, las empresas rentables con un historial de gran crecimiento de los beneficios suelen ser apuestas más seguras. Así que puede que desee ver esta recopilación gratuita de otras empresas que tienen ratios razonables de PER y han experimentado un fuerte crecimiento de los beneficios.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si i3 Verticals puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
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