La capitalización bursátil de AGNC Investment Corp. (NASDAQ:AGNC) cayó 406 millones de dólares la semana pasada; los inversores particulares, que poseen el 57%, se vieron afectados, al igual que las instituciones.

Ideas clave

• El importante control de AGNC Investment por parte de inversores minoristas implica que el público en general tiene más poder para influir en la gestión y las decisiones relacionadas con la gobernanza
• El 31% de la empresa está en manos de los 25 principales accionistas
• Compras recientes por parte de personas con información privilegiada

Si quiere saber quién controla realmente AGNC Investment Corp. (NASDAQ:AGNC ), tendrá que fijarse en la composición de su registro de acciones. El grupo que posee el mayor número de acciones de la empresa, en torno al 57% para ser exactos, es el de los inversores minoristas. En otras palabras, es el grupo que más puede ganar (o perder) con su inversión en la empresa.

Mientras que las participaciones de los inversores minoristas se vieron afectadas por la caída del 7,5% de la semana pasada, las instituciones, con un 42%, también sufrieron las consecuencias.

Profundicemos en cada tipo de propietario de AGNC Investment, empezando por el gráfico siguiente.

Consulte nuestro último análisis de AGNC Investment

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre AGNC Investment?

Los inversores institucionales suelen comparar sus propios rendimientos con los rendimientos de un índice comúnmente seguido. Por lo tanto, suelen considerar la compra de grandes empresas incluidas en el índice de referencia correspondiente.

Vemos que AGNC Investment cuenta con inversores institucionales, que poseen una buena parte de las acciones de la empresa. Esto implica que los analistas que trabajan para esas instituciones han estudiado las acciones y les gustan. Pero, como cualquier otra persona, podrían estar equivocados. No es raro que se produzca una gran caída del precio de las acciones si dos grandes inversores institucionales intentan venderlas al mismo tiempo. Así que merece la pena comprobar la trayectoria de los beneficios de AGNC Investment (más abajo). Por supuesto, hay que tener en cuenta otros factores.

Observamos que los fondos de cobertura no tienen una inversión significativa en AGNC Investment. The Vanguard Group, Inc. es actualmente el mayor accionista, con un 9,4% de las acciones en circulación. BlackRock, Inc. es el segundo mayor accionista, con un 5,4% de las acciones ordinarias, y State Street Global Advisors, Inc. posee alrededor del 2,5% de las acciones de la empresa.

Una mirada más profunda a nuestros datos de propiedad muestra que los 25 principales accionistas poseen colectivamente menos de la mitad del registro, lo que sugiere un gran grupo de pequeños accionistas en el que ninguno tiene la mayoría.

Si bien el estudio de la propiedad institucional de una empresa puede añadir valor a su investigación, también es una buena práctica investigar las recomendaciones de los analistas para obtener una comprensión más profunda del rendimiento esperado de una acción. Hay bastantes analistas que cubren el valor, por lo que puede consultar las previsiones de crecimiento con bastante facilidad.

Información privilegiada sobre AGNC Investment

Aunque la definición exacta de información privilegiada puede ser subjetiva, casi todo el mundo considera que los miembros del consejo de administración son personas con información privilegiada. La dirección responde en última instancia ante el consejo. Sin embargo, no es raro que los directivos sean miembros ejecutivos del consejo, especialmente si son fundadores o consejeros delegados.

En general, considero que la participación de personas con información privilegiada es algo positivo. Sin embargo, en algunas ocasiones hace más difícil que otros accionistas exijan responsabilidades al consejo por sus decisiones.

Nuestros datos más recientes indican que las personas con información privilegiada poseen menos del 1% de AGNC Investment Corp. Se trata de una gran empresa, por lo que incluso una pequeña participación proporcional puede crear alineación entre el consejo y los accionistas. En este caso, las personas con información privilegiada poseen acciones por valor de 42 millones de dólares. Es bueno que los miembros del consejo posean acciones, pero quizá valga la pena comprobar si esas personas con información privilegiada han estado comprando.

Participación del público en general

El público en general, incluidos los inversores minoristas, posee el 57% de AGNC Investment. Este nivel de propiedad da a los inversores del público en general cierto poder para influir en las decisiones políticas clave, como la composición del consejo, la remuneración de los ejecutivos y la proporción de pago de dividendos.

Próximos pasos:

Aunque merece la pena tener en cuenta los distintos grupos propietarios de una empresa, hay otros factores que son aún más importantes. Tomemos como ejemplo los riesgos: AGNC Investment tiene 3 señales de advertencia (y 2 que no pueden ignorarse) que creemos que debe conocer.

Si eres como yo, es posible que quieras pensar si esta empresa crecerá o decrecerá. Por suerte, puede consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de los analistas sobre su futuro .

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.