Las acciones de Acacia Research Corporation (NASDAQ:ACTG) podrían llevarse sorpresas desagradables

Cuando se observa que casi la mitad de las empresas del sector financiero diversificado de Estados Unidos tienen relaciones precio/ventas (o "P/S") inferiores a 2,5 veces, Acacia Research Corporation(NASDAQ:ACTG) parece estar emitiendo fuertes señales de venta con su relación P/S de 9,5 veces. Sin embargo, no es prudente tomar el P/S al pie de la letra, ya que puede haber una explicación de por qué es tan elevado.

Vea nuestro último análisis de Acacia Research

¿Cómo se ha comportado Acacia Research recientemente?

Acacia Research no ha tenido un buen comportamiento recientemente, ya que la disminución de sus ingresos es inferior a la de otras empresas, que han experimentado un crecimiento medio de sus ingresos. Tal vez el mercado esté esperando que los pobres ingresos se inviertan, justificando su actual elevado PER. Si no es así, es posible que los accionistas actuales estén muy nerviosos por la viabilidad de la cotización.

¿Quiere conocer todas las estimaciones de los analistas sobre la empresa? Entonces nuestro informegratuito sobre Acacia Research le ayudará a descubrir qué se vislumbra en el horizonte.

¿Cuál es la tendencia de crecimiento de los ingresos de Acacia Research?

Existe la suposición inherente de que una empresa debe superar con creces al sector para que los ratios P/S como el de Acacia Research se consideren razonables.

Retrospectivamente, el año pasado se produjo un frustrante descenso del 58% en los ingresos de la empresa. Aun así, es admirable que los ingresos hayan aumentado un 76% en conjunto desde hace tres años, sin contar los últimos 12 meses. En consecuencia, aunque habrían preferido mantener la racha, los accionistas acogerían con satisfacción las tasas de crecimiento de los ingresos a medio plazo.

En cuanto al futuro, las estimaciones del único analista que cubre la empresa sugieren que el crecimiento de los ingresos se dirige hacia territorio negativo, con un descenso del 25% durante el próximo año. Mientras tanto, se prevé que el sector en general crezca un 1,4%, lo que dibuja un panorama poco halagüeño.

Con esta información, nos parece preocupante que Acacia Research cotice a un PER superior al del sector. Al parecer, muchos inversores de la empresa rechazan el pesimismo de la cohorte de analistas y no están dispuestos a desprenderse de sus acciones a ningún precio. Es muy probable que estos accionistas se estén preparando para una futura decepción si el PER cae a niveles más acordes con las perspectivas negativas de crecimiento.

La última palabra

En general, nuestra preferencia es limitar el uso del ratio precio/ventas a establecer lo que el mercado piensa sobre la salud general de una empresa.

Nuestro examen de las previsiones de los analistas de Acacia Research reveló que la disminución de sus perspectivas de ingresos no está reduciendo su elevada relación precio/ventas tanto como habríamos previsto. En casos como éste, en el que vemos una disminución de los ingresos en el horizonte, sospechamos que el precio de la acción corre el riesgo de seguir el mismo camino, devolviendo el elevado PER a los reinos de la idoneidad. A estos niveles de precios, los inversores deberían mantener la cautela, sobre todo si las cosas no mejoran.

¿Y qué hay de otros riesgos? Todas las empresas los tienen, y hemos detectado 1 señal de advertencia para Acacia Research que debería conocer.

Por supuesto, las empresas rentables con un historial de gran crecimiento de los beneficios suelen ser apuestas más seguras. Por lo tanto, puede que desee ver esta recopilación gratuita de otras empresas que tienen ratios razonables de PER y han experimentado un fuerte crecimiento de los beneficios.

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