Al mercado aún no le gusta lo que ve de los ingresos de Xponential Fitness, Inc. (NYSE:XPOF) y las acciones caen un 35%.

Los accionistas de Xponential Fitness, Inc.(NYSE:XPOF) no estarán contentos de ver que el precio de la acción ha tenido un mes muy duro, cayendo un 35% y deshaciendo el rendimiento positivo del periodo anterior. Para cualquier accionista a largo plazo, el último mes pone fin a un año para olvidar, con una caída de la cotización del 69%.

Después de una caída tan grande del precio, teniendo en cuenta que alrededor de la mitad de las empresas que operan en el sector de la hostelería en Estados Unidos tienen ratios precio-ventas (o "P/S") superiores a 1,3x, puede considerar Xponential Fitness como una sólida oportunidad de inversión con su ratio P/S de 0,8x. Sin embargo, no es prudente tomar el P/S al pie de la letra, ya que puede haber una explicación de por qué es limitado.

Echa un vistazo a nuestro último análisis de Xponential Fitness

¿Cómo se ha comportado Xponential Fitness recientemente?

Los últimos tiempos no han sido buenos para Xponential Fitness, ya que sus ingresos han aumentado más lentamente que los de la mayoría de las demás empresas. Parece que muchos esperan que persista el rendimiento poco alentador de los ingresos, lo que ha reprimido el crecimiento del ratio P/S. Si todavía te gusta la empresa, deberías esperar que los ingresos no empeoren y que puedas hacerte con algunas acciones mientras está en baja.

¿Quiere conocer todas las estimaciones de los analistas sobre la empresa? Entonces nuestro informegratuito sobre Xponential Fitness le ayudará a descubrir qué hay en el horizonte.

¿Cuál es la tendencia de crecimiento de los ingresos de Xponential Fitness?

Existe la suposición inherente de que una empresa debe tener un rendimiento inferior al del sector para que los ratios P/S como el de Xponential Fitness se consideren razonables.

Si echamos la vista atrás, vemos que la empresa aumentó sus ingresos en un impresionante 23% el año pasado. El fuerte rendimiento reciente significa que también fue capaz de aumentar los ingresos en un 215% en total durante los últimos tres años. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento reciente de los ingresos ha sido magnífico para la empresa.

En cuanto a las perspectivas, el próximo año debería generar un crecimiento del 8,2%, según las estimaciones de los once analistas que siguen la evolución de la empresa. Dado que se prevé que el sector registre un crecimiento del 13%, la empresa se posiciona para un resultado de ingresos más débil.

Con esta información, podemos ver por qué Xponential Fitness cotiza a un PER inferior al del sector. Al parecer, muchos accionistas no se sentían cómodos aguantando mientras la empresa vislumbraba un futuro potencialmente menos próspero.

La clave

La reciente debilidad de la cotización de Xponential Fitness ha vuelto a situar su PER por debajo de otras empresas del sector de la hostelería. Por lo general, advertimos que no hay que dar demasiada importancia a la relación precio/ventas a la hora de tomar decisiones de inversión, aunque puede revelar mucho sobre lo que otros participantes en el mercado piensan de la empresa.

Como era de esperar, nuestro análisis de las previsiones de los analistas de Xponential Fitness confirma que las decepcionantes perspectivas de ingresos de la empresa contribuyen en gran medida a su bajo PER. En este momento, los inversores consideran que el potencial de mejora de los ingresos no es lo suficientemente grande como para justificar un ratio P/S más elevado. Es difícil que la cotización suba con fuerza en un futuro próximo en estas circunstancias.

Siempre es necesario tener en cuenta el fantasma siempre presente del riesgo de inversión. Hemos identificado 5 señales de advertencia en Xponential Fitness (al menos 4 que son un poco preocupantes), y comprenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.

Si las empresas con un sólido crecimiento de los beneficios en el pasado son de su interés, puede que desee ver esta colección gratuita de otras empresas con un fuerte crecimiento de los beneficios y bajos ratios PER.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.