Actualización de resultados: McDonald's Corporation (NYSE:MCD) acaba de publicar sus resultados anuales y los analistas están actualizando sus previsiones.

McDonald's Corporation(NYSE:MCD) presentó sus resultados anuales la semana pasada, y queríamos ver cómo está funcionando el negocio y qué opinan de la empresa los analistas del sector tras este informe. En general, los resultados han sido creíbles, con unos ingresos de 25.000 millones de dólares y un beneficio estatutario por acción de 11,56 dólares, ambos en línea con las estimaciones de los analistas, lo que demuestra que McDonald's está ejecutando su actividad en línea con las expectativas. Tras el resultado, los analistas han actualizado su modelo de beneficios, y sería bueno saber si creen que ha habido un cambio fuerte en las perspectivas de la empresa, o si todo sigue igual. Pensamos que a los lectores les resultaría interesante ver las últimas previsiones (reglamentarias) de los analistas posteriores a los resultados para el próximo año.

Vea nuestro último análisis de McDonald's

Teniendo en cuenta los últimos resultados, el consenso actual de los 31 analistas de McDonald's es de unos ingresos de 26.900 millones de dólares en 2024. Esto reflejaría un aumento creíble del 5,6% de sus ingresos en los últimos 12 meses. Se espera que el beneficio por acción aumente un 6,2%, hasta 12,40 dólares. Antes de este informe, los analistas habían estado modelando unos ingresos de 27.100 millones de dólares y unos beneficios por acción (BPA) de 12,52 dólares en 2024. Los analistas de consenso no parecen haber visto nada en estos resultados que haya cambiado su visión del negocio, dado que no ha habido cambios importantes en sus estimaciones.

No es de extrañar, por tanto, que el precio objetivo de consenso se mantenga prácticamente invariable en 324 dólares. El precio objetivo de consenso no es más que una media de los objetivos individuales de los analistas, por lo que puede ser útil para ver la amplitud del rango de las estimaciones subyacentes. Actualmente, el analista más alcista valora McDonald's en 357 USD por acción, mientras que el más bajista lo hace en 280 USD. Se trata de un margen muy estrecho de estimaciones, lo que implica que McDonald's es una empresa fácil de valorar o, lo que es más probable, que los analistas se basan en gran medida en algunos supuestos clave.

Estas estimaciones son interesantes, pero puede ser útil trazar algunas líneas más generales para ver cómo se comparan las previsiones, tanto con los resultados anteriores de McDonald's como con los de sus homólogos del mismo sector. De las últimas estimaciones se desprende claramente que se espera que el ritmo de crecimiento de McDonald's se acelere significativamente, con una previsión de crecimiento anualizado de los ingresos del 5,6% hasta finales de 2024 notablemente superior a su crecimiento histórico del 4,3% anual en los últimos cinco años. En cambio, nuestros datos sugieren que otras empresas (con cobertura de analistas) de un sector similar prevén un crecimiento de sus ingresos del 9,8% anual. Parece obvio que, aunque las perspectivas de crecimiento futuro son mejores que las del pasado reciente, se espera que McDonald's crezca más despacio que el sector en general.

Conclusión

La conclusión más obvia es que no se han producido grandes cambios en las perspectivas del negocio en los últimos tiempos, y los analistas mantienen estables sus previsiones de beneficios, en línea con las estimaciones anteriores. En el lado positivo, no se han producido cambios importantes en las estimaciones de ingresos; aunque las previsiones implican que se comportarán peor que el sector en general. El precio objetivo de consenso se mantiene en 324 USD, ya que las últimas estimaciones no son suficientes para influir en los precios objetivo.

Siguiendo esta línea de pensamiento, creemos que las perspectivas a largo plazo del negocio son mucho más relevantes que los beneficios del próximo año. Tenemos previsiones para McDonald's hasta 2026, y puede consultarlas gratuitamente en nuestra plataforma aquí.

También vale la pena señalar que hemos encontrado 2 señales de advertencia para McD onald's que debe tener en cuenta.

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