No es exagerado decir que la relación precio/ventas (o "P/V") de Life Time Group Holdings, Inc. (NYSE:LTH) de 1,4 veces en estos momentos parece bastante "intermedia" para las empresas del sector de la hostelería en Estados Unidos, donde la mediana de la relación P/V se sitúa en torno a 1,3 veces. Sin embargo, no es prudente ignorar simplemente la relación P/V sin dar explicaciones, ya que los inversores pueden estar pasando por alto una oportunidad clara o un error costoso.
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¿Qué significa la relación precio/ventas de Life Time Group Holdings para los accionistas?
Los últimos tiempos no han sido buenos para Life Time Group Holdings, ya que sus ingresos han aumentado más lentamente que los de la mayoría de las empresas. Una posibilidad es que el ratio P/S sea moderado porque los inversores piensan que este mediocre rendimiento de los ingresos cambiará. Es de esperar que así sea, ya que de lo contrario se estaría pagando un precio relativamente elevado por una empresa con este tipo de perfil de crecimiento.
¿Quiere conocer todas las estimaciones de los analistas sobre la empresa? Entonces nuestro informegratuito sobre Life Time Group Holdings le ayudará a descubrir qué hay en el horizonte.¿Coinciden las previsiones de ingresos con el ratio P/S?
Hay una suposición inherente de que una empresa debe coincidir con la industria para que los ratios P / S como el de Life Time Group Holdings se consideren razonables.
Si echamos la vista atrás, vemos que la empresa aumentó sus ingresos en un impresionante 25% el año pasado. El fuerte rendimiento reciente significa que también fue capaz de aumentar los ingresos en un 125% en total durante los últimos tres años. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho un gran trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.
En cuanto al futuro, las estimaciones de los nueve analistas que cubren la empresa sugieren que los ingresos crecerán un 11% anual en los próximos tres años. Esta previsión es similar al crecimiento anual del 13% previsto para el sector en general.
En vista de ello, es comprensible que el PER de Life Time Group Holdings se sitúe en línea con la mayoría de las demás empresas. Al parecer, los accionistas se sienten cómodos simplemente aguantando mientras la empresa mantiene un perfil bajo.
La última palabra
Utilizar únicamente la relación precio/ventas para determinar si debe vender sus acciones no es sensato, sin embargo, puede ser una guía práctica de las perspectivas futuras de la empresa.
Hemos visto que Life Time Group Holdings mantiene un P/V adecuado, ya que sus cifras de crecimiento de ingresos coinciden con las del resto del sector. En este momento, los inversores consideran que el potencial de mejora o deterioro de los ingresos no es lo suficientemente grande como para impulsar la P/S en una dirección superior o inferior. A fin de cuentas, si las estimaciones de P/S e ingresos no contienen grandes sobresaltos, es difícil que la cotización se mueva con fuerza en una u otra dirección en un futuro próximo.
Dicho esto, tenga en cuenta que Life Time Group Holdings está mostrando 2 señales de advertencia en nuestro análisis de inversión, y 1 de ellas es un poco desagradable.
Por supuesto, las empresas rentables con un historial de gran crecimiento de los beneficios suelen ser apuestas más seguras. Por lo tanto, puede que le interese ver esta recopilación gratuita de otras empresas con ratios PER razonables y que han experimentado un fuerte crecimiento de los beneficios.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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