Cuando cerca de la mitad de las empresas del sector de la hostelería en Estados Unidos tienen ratios precio/ventas (o "P/S") inferiores a 1,3x, puede considerar Genius Sports Limited (NYSE:GENI) como una acción a evitar potencialmente con su ratio P/S de 2,7x. Sin embargo, el P/S podría ser alto por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.
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Cómo ha evolucionado Genius Sports
Genius Sports podría estar haciéndolo mejor, ya que últimamente sus ingresos han crecido menos que los de la mayoría de las demás empresas. Tal vez el mercado esté esperando que el rendimiento de los ingresos futuros experimente un cambio de suerte, lo que ha elevado el ratio P/S. Sin embargo, si este no es el caso, los inversores podrían verse sorprendidos pagando demasiado por las acciones.
Si desea conocer las previsiones de los analistas, consulte nuestro informegratuito sobre Genius Sports.¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de los ingresos sobre el elevado PER?
Hay una suposición inherente de que una empresa debe superar a la industria para que los ratios P/S como el de Genius Sports se consideren razonables.
Retrospectivamente, el año pasado se registró un excepcional aumento del 21% en los ingresos de la empresa. El último trienio también ha registrado un excelente aumento global de los ingresos del 176%, favorecido por su rendimiento a corto plazo. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho un gran trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.
En cuanto a las perspectivas, los once analistas que siguen la evolución de la empresa estiman que en los próximos tres años la empresa registrará un crecimiento anual del 16%. Esta cifra es muy superior al 11% de crecimiento anual previsto para el sector en general.
Con estos datos, podemos entender por qué Genius Sports cotiza a un PER tan elevado en comparación con el sector. Al parecer, los accionistas no están dispuestos a deshacerse de algo que podría tener un futuro más próspero.
¿Qué podemos aprender de la PER de Genius Sports?
Diríamos que el poder de la relación precio/ventas no es principalmente como instrumento de valoración, sino más bien para calibrar el sentimiento actual de los inversores y las expectativas futuras.
Hemos comprobado que Genius Sports mantiene su elevado PER porque sus previsiones de crecimiento de los ingresos son superiores a las del resto del sector de la hostelería, como cabía esperar. Parece que los accionistas confían en los futuros ingresos de la empresa, lo que está apuntalando el PER. Es difícil que la cotización caiga con fuerza en un futuro próximo en estas circunstancias.
El balance de la empresa es otra área clave para el análisis de riesgos. Puede evaluar muchos de los principales riesgos a través de nuestro análisis de balance gratuito para Genius Sports con seis sencillas comprobaciones.
Por supuesto, las empresas rentables con un historial de gran crecimiento de los beneficios suelen ser apuestas más seguras. Así que puede que desee ver esta recopilación gratuita de otras empresas que tienen ratios razonables de PER y que han experimentado un fuerte crecimiento de los beneficios.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si Genius Sports puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
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