El crecimiento positivo de los beneficios no ha sido suficiente para que los accionistas de Wynn Resorts (NASDAQ:WYNN) obtengan una rentabilidad favorable en los últimos cinco años

Para muchos, el principal objetivo de la inversión es generar rendimientos superiores a los del mercado en general. Pero en cualquier cartera, habrá resultados dispares entre los distintos valores. Así que no culparíamos a los accionistas a largo plazo de Wynn Resorts, Limited(NASDAQ:WYNN) por dudar de su decisión de mantener, con una caída de la acción del 33% en media década. Las caídas se han acelerado recientemente, con un descenso del 13% en los últimos tres meses.

Aunque la última semana ha sido más tranquilizadora para los accionistas, siguen en números rojos en los últimos cinco años, así que veamos si el negocio subyacente ha sido el responsable del descenso.

Vea nuestro último análisis de Wynn Resorts

Aunque algunos siguen enseñando la hipótesis de los mercados eficientes, se ha demostrado que los mercados son sistemas dinámicos sobrerreactivos y que los inversores no siempre son racionales. Una forma de examinar cómo ha cambiado el sentimiento del mercado a lo largo del tiempo es observar la interacción entre el precio de las acciones de una empresa y sus beneficios por acción (BPA).

Durante cinco años de crecimiento del precio de las acciones, Wynn Resorts pasó de tener pérdidas a ser rentable. La mayoría lo consideraría algo positivo, por lo que resulta contraintuitivo ver que el precio de la acción disminuye. Otros parámetros podrían darnos una idea más clara de cómo está cambiando su valor con el paso del tiempo.

No creemos que el 1,2% sea un factor importante en el precio de la acción, ya que es bastante pequeño, en lo que a dividendos se refiere. En contraste con el precio de la acción, los ingresos han aumentado en realidad un 8,4% anual en el periodo de cinco años. Así pues, parece que habría que examinar más de cerca los fundamentos para entender por qué languidece el precio de la acción. Después de todo, puede haber una oportunidad.

La siguiente imagen muestra la evolución de los beneficios y los ingresos a lo largo del tiempo (si hace clic en la imagen podrá ver más detalles).

Wynn Resorts es bien conocida por los inversores, y un montón de analistas inteligentes han tratado de predecir los futuros niveles de beneficios. Así que recomendamos consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de consenso

Una perspectiva diferente

Mientras que el mercado en general ganó alrededor de un 27% en el último año, los accionistas de Wynn Resorts perdieron un 11% (incluso incluyendo los dividendos). Incluso los precios de las acciones de los buenos valores caen a veces, pero queremos ver mejoras en las métricas fundamentales de un negocio, antes de interesarnos demasiado. Desgraciadamente, el rendimiento del año pasado puede indicar retos no resueltos, dado que fue peor que la pérdida anualizada del 6% durante la última media década. Somos conscientes de que el Barón Rothschild ha dicho que los inversores deberían "comprar cuando hay sangre en las calles", pero advertimos que los inversores deberían asegurarse primero de que están comprando una empresa de alta calidad. Me parece muy interesante analizar el precio de las acciones a largo plazo como indicador del rendimiento empresarial. Pero para obtener una visión real, también debemos tener en cuenta otra información. Un ejemplo: Hemos detectado dos señales de advertencia en Wynn Resorts que debería tener en cuenta, y una de ellas es potencialmente grave.

Wynn Resorts nos gustará más si vemos grandes compras internas. Mientras esperamos, eche un vistazo a esta lista gratuita de valores infravalorados (en su mayoría de pequeña capitalización) que han sido objeto recientemente de importantes compras por parte de inversores.

Tenga en cuenta que las rentabilidades de mercado citadas en este artículo reflejan las rentabilidades medias ponderadas por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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