Starbucks Corporation (NASDAQ:SBUX) acaba de publicar sus resultados del tercer trimestre: ¿Han cambiado de opinión los analistas?

Ha sido una buena semana para los accionistas de Starbucks Corporation(NASDAQ:SBUX), porque la empresa acaba de publicar sus últimos resultados del tercer trimestre, y las acciones subieron un 2,4% hasta 75,11 dólares. Starbucks ha presentado unos resultados en línea con las previsiones de los analistas, con unos ingresos de 9.100 millones de dólares y un beneficio estatutario por acción de 0,93 dólares, lo que sugiere que el negocio se está ejecutando bien y en línea con su plan. Tras el resultado, los analistas han actualizado su modelo de beneficios, y sería bueno saber si creen que ha habido un cambio fuerte en las perspectivas de la empresa, o si todo sigue igual. Pensamos que a los lectores les resultaría interesante ver las últimas previsiones (reglamentarias) de los analistas posteriores a los resultados para el próximo año.

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Teniendo en cuenta los últimos resultados, el consenso más reciente para Starbucks de 31 analistas es de unos ingresos de 39.300 millones de dólares en 2025. De cumplirse, supondría un satisfactorio aumento del 7,6% de sus ingresos en los últimos 12 meses. Se espera que el beneficio por acción crezca un 13%, hasta 4,05 dólares. Antes de este informe de resultados, los analistas preveían unos ingresos de 39.600 millones de dólares y un beneficio por acción (BPA) de 4,11 dólares en 2025. Así que está bastante claro que, aunque los analistas han actualizado sus estimaciones, no ha habido grandes cambios en las expectativas para el negocio tras los últimos resultados.

Los analistas han vuelto a confirmar su precio objetivo de 87,25 dólares, lo que demuestra que la empresa está funcionando bien y en línea con las expectativas. Sin embargo, fijarse en un único precio objetivo puede ser imprudente, ya que el objetivo de consenso es en realidad la media de los precios objetivo de los analistas. Por eso, a algunos inversores les gusta fijarse en el rango de estimaciones para ver si hay opiniones divergentes sobre la valoración de la empresa. El analista más optimista de Starbucks tiene un precio objetivo de 112 USD por acción, mientras que el más pesimista lo valora en 77,00 USD. Como puede ver, los analistas no están todos de acuerdo sobre el futuro de la acción, pero el rango de estimaciones sigue siendo razonablemente estrecho, lo que podría sugerir que el resultado no es totalmente impredecible.

Si miramos ahora el panorama general, una de las formas de entender estas previsiones es ver cómo se comparan tanto con los resultados pasados como con las estimaciones de crecimiento del sector. Destacaríamos que se espera que el crecimiento de los ingresos de Starbucks se ralentice, con una tasa de crecimiento anualizada prevista del 6,1% hasta finales de 2025, muy por debajo del crecimiento histórico del 9,2% anual de los últimos cinco años. Compárese con otras empresas (con previsiones de analistas) del sector, que en conjunto prevén un crecimiento de los ingresos del 9,6% anual. Teniendo en cuenta la ralentización del crecimiento prevista, parece obvio que Starbucks también crecerá más despacio que otras empresas del sector.

Lo esencial

Lo más importante es que no se ha producido ningún cambio importante en la opinión de los analistas, que vuelven a confirmar que el negocio está funcionando en línea con sus anteriores estimaciones de beneficios por acción. Por el lado positivo, no se han producido cambios importantes en las estimaciones de ingresos, aunque las previsiones implican un peor comportamiento que el sector en general. El precio objetivo de consenso se mantiene en 87,25 dólares, ya que las últimas estimaciones no son suficientes para influir en los precios objetivo.

Siguiendo esta línea de pensamiento, pensamos que las perspectivas a largo plazo del negocio son mucho más relevantes que los beneficios del próximo año. En Simply Wall St, tenemos una gama completa de estimaciones de analistas para Starbucks hasta 2026, y puede verlas gratis en nuestra plataforma aquí...

Sin embargo, antes de que se entusiasme demasiado, hemos descubierto 2 señales de advertencia para Star bucks (¡una es potencialmente grave!) que debería tener en cuenta.

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