Las empresas privadas representan el 45% de la propiedad de Walmart Inc. (NYSE:WMT), mientras que las instituciones suponen el 35%.

Ideas clave

• La considerable participación de empresas privadas en Walmart indica que colectivamente tienen más peso en la gestión y la estrategia empresarial
• El 50% de la empresa está en manos de los 3 principales accionistas
• Ventas recientes por parte de personas con información privilegiada

Para hacerse una idea de quién tiene realmente el control de Walmart Inc.(NYSE:WMT), es importante entender la estructura de propiedad de la empresa. Y el grupo que posee la mayor parte del pastel son las empresas privadas, con un 45% de la propiedad. Es decir, este grupo es el que más se beneficia si las acciones suben (o el que más pierde si hay una caída).

Las instituciones, por su parte, representan el 35% del accionariado de la empresa. Los "insiders" suelen poseer una gran parte de las empresas más jóvenes y pequeñas, mientras que las grandes empresas suelen tener como accionistas a instituciones.

Echemos un vistazo más de cerca para ver lo que los diferentes tipos de accionistas pueden decirnos sobre Walmart.

Vea nuestro último análisis de Walmart

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Walmart?

Los inversores institucionales suelen comparar sus propios rendimientos con los rendimientos de un índice comúnmente seguido. Por lo tanto, suelen considerar la compra de empresas más grandes que estén incluidas en el índice de referencia correspondiente.

Como puede ver, los inversores institucionales tienen una participación considerable en Walmart. Esto puede indicar que la empresa goza de cierto grado de credibilidad en la comunidad inversora. Sin embargo, es mejor desconfiar de la supuesta validación que aportan los inversores institucionales. Ellos también se equivocan a veces. No es infrecuente ver una gran caída del precio de las acciones si dos grandes inversores institucionales intentan venderlas al mismo tiempo. Así que vale la pena comprobar la trayectoria de los beneficios de Walmart en el pasado (más abajo). Por supuesto, hay que tener en cuenta otros factores.

Observamos que los fondos de cobertura no tienen una inversión significativa en Walmart. El mayor accionista de la empresa es Walton Enterprises, LLC, con una participación del 37%. En comparación, el segundo y el tercer mayor accionista poseen alrededor del 7,4% y el 5,2% de las acciones.

Tras indagar un poco más, descubrimos que los tres mayores accionistas controlan en conjunto más de la mitad de las acciones de la empresa, lo que implica que tienen un poder considerable para influir en las decisiones de la empresa.

Aunque tiene sentido estudiar los datos de propiedad institucional de una empresa, también lo tiene estudiar la opinión de los analistas para saber en qué dirección sopla el viento. Hay un número razonable de analistas que cubren el valor, por lo que puede ser útil conocer su opinión agregada sobre el futuro.

Propietarios de Walmart con información privilegiada

La definición de información privilegiada puede variar ligeramente de un país a otro, pero los miembros del consejo de administración siempre cuentan. La dirección de la empresa dirige el negocio, pero el consejero delegado responde ante el consejo de administración, aunque sea miembro del mismo.

Por lo general, considero que tener información privilegiada es positivo. Sin embargo, en algunas ocasiones hace que sea más difícil para otros accionistas hacer que el consejo rinda cuentas de sus decisiones.

Nuestra información sugiere que las personas con información privilegiada de Walmart Inc. poseen menos del 1% de la empresa. Pero pueden tener un interés indirecto a través de una estructura corporativa que no hemos detectado. Se trata de una empresa muy grande, por lo que sería sorprendente ver a personas con información privilegiada poseer una gran proporción de la empresa. Aunque su participación es inferior al 1%, podemos ver que los miembros del consejo de administración poseen colectivamente acciones por valor de 6.600 millones de dólares (a precios actuales). También es importante tener en cuenta las compras y ventas recientes. Puede hacer clic aquí para ver si ha habido compras o ventas internas.

Participación del público en general

Con una participación del 19%, el público en general, compuesto principalmente por inversores individuales, tiene cierto grado de influencia sobre Walmart. Esta participación, aunque considerable, puede no ser suficiente para cambiar la política de la empresa si la decisión no está en sintonía con otros grandes accionistas.

Propiedad de empresas privadas

Nuestros datos indican que las empresas privadas poseen el 45% de las acciones de la empresa. Es difícil sacar conclusiones de este dato por sí solo, por lo que merece la pena investigar quién es el propietario de esas empresas privadas. A veces, las personas con información privilegiada u otras partes relacionadas tienen intereses en acciones de una empresa pública a través de una empresa privada separada.

Próximos pasos:

Aunque merece la pena considerar los diferentes grupos que poseen una empresa, hay otros factores que son aún más importantes. Pensemos, por ejemplo, en el siempre presente espectro del riesgo de inversión. Hemos identificado 1 señal de advertencia con Walmart , y entenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.

En última instancia, el futuro es lo más importante. Puede acceder a este informe gratuito sobre las previsiones de los analistas para la empresa.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.