Walgreens Boots Alliance, Inc. (NASDAQ:WBA) acaba de presentar sus resultados anuales: ¿Han cambiado de opinión los analistas?

Los inversores de Walgreens Boots Alliance, Inc.(NASDAQ:WBA) estarán hoy frotándose las manos de alegría, después de que la cotización de la acción saltara un 24% hasta 11,07 dólares en la semana siguiente a sus resultados anuales. En general, los resultados han sido bastante malos: aunque los ingresos, 148.000 millones de dólares, han estado en línea con las expectativas, las pérdidas estatutarias se han disparado hasta 10,01 dólares por acción. Tras el resultado, los analistas han actualizado su modelo de beneficios, y sería bueno saber si piensan que ha habido un cambio fuerte en las perspectivas de la empresa, o si todo sigue igual. Con esto en mente, hemos reunido las últimas previsiones estatutarias para ver qué esperan los analistas para el próximo año.

Consulte nuestro último análisis de Walgreens Boots Alliance

Tras el informe de resultados de la semana pasada, los 14 analistas de Walgreens Boots Alliance prevén unos ingresos para 2025 de 148.400 millones de dólares, aproximadamente en línea con los últimos 12 meses. También se espera que Walgreens Boots Alliance sea rentable, con unos beneficios estatutarios de 0,02 dólares por acción. Sin embargo, antes de los últimos resultados, los analistas preveían unos ingresos de 147.200 millones de dólares y un beneficio por acción (BPA) de 0,52 dólares en 2025. Los analistas parecen haberse vuelto más bajistas tras los últimos resultados. Si bien no hubo cambios en las previsiones de ingresos, sí se redujeron bastante las estimaciones de BPA.

El precio objetivo de consenso se mantuvo estable en 11,17 dólares, con lo que los analistas parecen votar que no se espera que los menores beneficios previstos se traduzcan en un descenso del precio de las acciones en un futuro próximo. Sin embargo, fijarse en un único precio objetivo puede ser imprudente, ya que el objetivo de consenso es en realidad la media de los objetivos de precios de los analistas. Por eso, a algunos inversores les gusta fijarse en el rango de estimaciones para ver si hay opiniones divergentes sobre la valoración de la empresa. El analista más optimista de Walgreens Boots Alliance tiene un precio objetivo de 20,00 dólares por acción, mientras que el más pesimista lo valora en 7,00 dólares. Así pues, no daríamos demasiada credibilidad a los precios objetivo de los analistas en este caso, porque es evidente que existen opiniones muy diferentes sobre el tipo de rendimiento que puede generar este negocio. Teniendo esto en cuenta, no confiaríamos demasiado en el precio objetivo de consenso, ya que no es más que una media y los analistas tienen claramente opiniones muy divergentes sobre el negocio.

Una forma de obtener más contexto sobre estas previsiones es observar cómo se comparan con los resultados pasados y con los de otras empresas del mismo sector. Destacaríamos que se espera que el crecimiento de los ingresos de Walgreens Boots Alliance se ralentice, con una tasa de crecimiento anualizada prevista del 0,5% hasta finales de 2025, muy por debajo del crecimiento histórico del 3,3% anual de los últimos cinco años. A modo de comparación, se prevé que las demás empresas de este sector con cobertura de analistas aumenten sus ingresos un 4,6% anual. Teniendo en cuenta la ralentización prevista del crecimiento, parece obvio que Walgreens Boots Alliance también crecerá más despacio que otros participantes del sector.

En resumen

Lo más importante es que los analistas han revisado a la baja sus estimaciones de beneficios por acción, lo que demuestra que se ha producido un claro deterioro de la confianza tras estos resultados. En el lado positivo, no se han producido cambios importantes en las estimaciones de ingresos, aunque las previsiones apuntan a que los resultados serán peores que los del sector en general. No hubo cambios reales en el precio objetivo de consenso, lo que sugiere que el valor intrínseco del negocio no ha sufrido grandes cambios con las últimas estimaciones.

Siguiendo esta línea de pensamiento, creemos que las perspectivas a largo plazo del negocio son mucho más relevantes que los beneficios del próximo año. Tenemos estimaciones -de múltiples analistas de Walgreens Boots Alliance- hasta 2027, y puede verlas gratis en nuestra plataforma aquí.

¿Y qué hay de los riesgos? Todas las empresas los tienen, y hemos detectado 2 señales de advertencia para Walgreens Boots Alliance que deberías conocer.

¿Tienes algún comentario sobre este artículo? ¿Te preocupa el contenido? Ponte en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.