Creemos que los beneficios de Ralph Lauren (NYSE:RL) son sólo una referencia de lo que pueden conseguir

Cuando las empresas publican buenos resultados, las acciones suelen rendir bien, como ha ocurrido recientemente con las acciones de Ralph Lauren Corporation(NYSE:RL). Hemos investigado un poco y hemos encontrado otros factores alentadores que gustarán a los inversores.

Vea nuestro último análisis de Ralph Lauren

Examen del flujo de caja frente a los beneficios de Ralph Lauren

Muchos inversores no han oído hablar del coeficiente de devengo del flujo de caja, pero en realidad es una medida útil del grado en que los beneficios de una empresa están respaldados por el flujo de caja libre (FCF) durante un periodo determinado. El ratio de devengo resta el FCF del beneficio de un periodo determinado y divide el resultado por los activos operativos medios de la empresa durante ese periodo. Se podría considerar el coeficiente de devengo del flujo de caja como el "coeficiente de beneficio no FCF".

Como resultado, un ratio de devengo negativo es positivo para la empresa, y un ratio de devengo positivo es negativo. Aunque tener una ratio de devengo superior a cero no es muy preocupante, creemos que merece la pena prestar atención cuando una empresa tiene una ratio de devengo relativamente alta. Citando un artículo de 2014 de Lewellen y Resutek, "las empresas con mayores periodificaciones tienden a ser menos rentables en el futuro".

En los doce meses hasta diciembre de 2023, Ralph Lauren registró una ratio de devengo de -0,10. Esto indica que su flujo de caja libre fue bastante superior a su beneficio estatutario. A saber, produjo un flujo de caja libre de 776 millones de dólares durante el período, empequeñeciendo su beneficio declarado de 587,9 millones de dólares. Los accionistas de Ralph Lauren están sin duda satisfechos de que el flujo de caja libre haya mejorado en los últimos doce meses.

Eso puede hacer que se pregunten qué pronostican los analistas en términos de rentabilidad futura. Por suerte, puede hacer clic aquí para ver un gráfico interactivo que muestra la rentabilidad futura, basada en sus estimaciones.

Nuestra opinión sobre los beneficios de Ralph Lauren

Como hemos comentado anteriormente, Ralph Lauren tiene un flujo de caja libre perfectamente satisfactorio en relación con los beneficios. Basándonos en esta observación, consideramos probable que el beneficio estatutario de Ralph Lauren en realidad infravalore su potencial de beneficios. Y el BPA ha subido un 20% en los últimos doce meses. Por supuesto, sólo hemos arañado la superficie cuando se trata de analizar sus beneficios; también se podrían considerar los márgenes, el crecimiento previsto y el rendimiento de la inversión, entre otros factores. Si se quiere profundizar en Ralph Lauren, también habría que analizar los riesgos a los que se enfrenta actualmente. Todas las empresas tienen riesgos, y hemos detectado 2 señales de advertencia para Ralph Lauren que debería conocer.

Hoy nos hemos centrado en un único dato para comprender mejor la naturaleza de los beneficios de Ralph Lauren. Pero hay muchas otras formas de formarse una opinión sobre una empresa. Por ejemplo, muchas personas consideran que una alta rentabilidad de los recursos propios es un indicio de una economía empresarial favorable, mientras que a otras les gusta "seguir el dinero" y buscar valores que compran personas con información privilegiada. Aunque puede que le lleve un poco de tiempo investigar, puede que le resulte útil esta recopilación gratuita de empresas con un alto rendimiento del capital o esta lista de valores que compran personas con información privilegiada.

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