Ethan Allen Interiors Inc. (NYSE:ETD) parece un buen valor, y pronto dejará de repartir dividendos

Parece que Ethan Allen Interiors Inc.(NYSE:ETD) está a punto de pasar a ex-dividendo en los próximos tres días. Por lo general, la fecha ex-dividendo es un día hábil antes de la fecha de registro, que es la fecha en que una empresa determina los accionistas con derecho a recibir un dividendo. La fecha ex-dividendo es importante porque cualquier transacción sobre una acción debe haberse liquidado antes de la fecha de registro para poder optar a un dividendo. Así, puede comprar acciones de Ethan Allen Interiors antes del 6 de mayo para recibir el dividendo, que la empresa pagará el 23 de mayo.

El próximo pago de dividendos de la empresa será de 0,39 dólares por acción. El año pasado, en total, la empresa distribuyó 2,06 dólares a los accionistas. Teniendo en cuenta los últimos 12 meses de distribuciones, Ethan Allen Interiors tiene una rentabilidad de aproximadamente el 7,2% sobre el precio actual de sus acciones de 28,78 dólares. Los dividendos contribuyen en gran medida a la rentabilidad de las inversiones a largo plazo, pero sólo si se siguen pagando. En consecuencia, los lectores siempre deben comprobar si Ethan Allen Interiors ha sido capaz de hacer crecer sus dividendos, o si el dividendo podría ser recortado.

Vea nuestro último análisis de Ethan Allen Interiors

Los dividendos suelen pagarse con los beneficios de la empresa, por lo que si una empresa paga más de lo que ha ganado, su dividendo suele correr un mayor riesgo de recorte. Ethan Allen Interiors repartió el 52% de sus beneficios a los inversores el año pasado, un nivel de pago normal para la mayoría de las empresas. Sin embargo, el flujo de caja suele ser más importante que los beneficios a la hora de evaluar la sostenibilidad de los dividendos, por lo que siempre debemos comprobar si la empresa generó suficiente efectivo para permitirse su dividendo. El año pasado repartió más de la mitad (53%) de su flujo de caja libre, lo que está dentro de la media de la mayoría de las empresas.

Es positivo ver que el dividendo de Ethan Allen Interiors está cubierto tanto por los beneficios como por el flujo de caja, ya que esto es generalmente una señal de que el dividendo es sostenible, y un ratio de pago más bajo por lo general sugiere un mayor margen de seguridad antes de que el dividendo se recorte.

Haga clic aquí para ver el ratio de reparto de la empresa, además de las estimaciones de los analistas sobre sus dividendos futuros.

¿Han crecido los beneficios y los dividendos?

Las empresas con un crecimiento constante de los beneficios por acción suelen ser los mejores valores de dividendos, ya que normalmente les resulta más fácil aumentar los dividendos por acción. Si el negocio entra en recesión y se recorta el dividendo, la empresa podría ver caer precipitadamente su valor. Por este motivo, nos alegra ver que los beneficios por acción de Ethan Allen Interiors han aumentado un 16% anual en los últimos cinco años. Ethan Allen Interiors tiene un ratio de pago medio que sugiere un equilibrio entre el crecimiento de los beneficios y la recompensa a los accionistas. Se trata de una combinación razonable que podría insinuar nuevos aumentos de dividendos en el futuro.

La principal forma en que la mayoría de los inversores evalúan las perspectivas de dividendos de una empresa es comprobando la tasa histórica de crecimiento de los dividendos. En los últimos 10 años, Ethan Allen Interiors ha aumentado sus dividendos aproximadamente un 18% anual de media. Tanto los beneficios por acción como los dividendos han crecido rápidamente en los últimos tiempos, lo cual es muy positivo.

Conclusión

¿Merece la pena comprar Ethan Allen Interiors por sus dividendos? Un mayor beneficio por acción suele traducirse en mayores dividendos de los valores que pagan dividendos a largo plazo. Sin embargo, también hay que tener en cuenta que Ethan Allen Interiors distribuye más de la mitad de sus beneficios y de su flujo de caja en forma de beneficios, lo que podría limitar el crecimiento de los dividendos si el crecimiento de los beneficios se ralentiza. Aunque tiene algunas cosas buenas a su favor, somos un poco ambivalentes y haría falta más para convencernos de los méritos de Ethan Allen Interiors en materia de dividendos.

En este sentido, le recomendamos que investigue los riesgos a los que se enfrenta Ethan Allen Interiors. Para ello, debería conocer las 2 señales de advertencia que hemos detectado en Ethan Allen Interiors (incluida 1 que no debería ignorarse).

En general, no recomendaríamos simplemente comprar la primera acción de dividendos que veas. Aquí tienes una lista de valores interesantes que pagan buenos dividendos.

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