La caída del 25% en el precio de las acciones de Latham Group, Inc. (NASDAQ:SWIM) podría indicar cierto riesgo

El precio de las acciones de The Latham Group, Inc.(NASDAQ:SWIM) se ha suavizado un 25% sustancial en los últimos 30 días, devolviendo gran parte de las ganancias que las acciones han hecho últimamente. A largo plazo, la acción se ha mostrado sólida a pesar de los 30 días difíciles, ganando un 16% en el último año.

Incluso después de una caída tan grande en el precio, todavía no habría muchos que pensaran que la relación precio-ventas (o "P/S") de Latham Group de 0,6x es digna de mención cuando la mediana de P/S en la industria del ocio de Estados Unidos es similar en alrededor de 0,9x. Sin embargo, no es prudente ignorar simplemente la relación precio/ventas sin explicaciones, ya que los inversores pueden estar pasando por alto una oportunidad clara o un error costoso.

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¿Cómo ha sido el rendimiento reciente de Latham Group?

Los últimos tiempos no han sido buenos para Latham Group, ya que sus ingresos han caído más rápido que los de la mayoría de las empresas. Tal vez el mercado esté esperando que el rendimiento futuro de los ingresos empiece a igualarse al del resto de la industria, lo que ha impedido que el P/S disminuya. Preferirías que la empresa mejorara sus ingresos si aún crees en el negocio. O, al menos, esperaría que no siguiera obteniendo malos resultados si su plan es adquirir acciones mientras no esté a favor.

Si desea conocer las previsiones de los analistas para el futuro, consulte nuestro informegratuito sobre Latham Group.

¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de ingresos sobre la P/S?

Para justificar su ratio P/S, Latham Group necesitaría producir un crecimiento similar al del sector.

Retrospectivamente, el año pasado se produjo un frustrante descenso del 19% en los ingresos de la empresa. Aun así, admirablemente los ingresos han subido un 40% en conjunto desde hace tres años, a pesar de los últimos 12 meses. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho en general un muy buen trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo, a pesar de que tuvo algunos contratiempos en el camino.

En cuanto a las perspectivas, los siete analistas que siguen la evolución de la empresa estiman que en los próximos tres años se registrará un crecimiento anual del 0,03%. Mientras tanto, se prevé que el resto del sector crezca un 2,3% anual, lo que resulta notablemente más atractivo.

Con esta información, nos parece interesante que Latham Group cotice a un PER bastante similar al del sector. Parece que la mayoría de los inversores están ignorando las expectativas de crecimiento bastante limitadas y están dispuestos a pagar para exponerse a la acción. Estos accionistas pueden estar preparándose para una futura decepción si la PER cae a niveles más acordes con las perspectivas de crecimiento.

Lo más importante

La caída en picado del precio de las acciones de Latham Group ha devuelto su PER a una región similar a la del resto del sector. Generalmente, nuestra preferencia es limitar el uso del ratio precio/ventas a establecer lo que el mercado piensa sobre la salud general de una empresa.

Nuestro examen de las previsiones de los analistas sobre las perspectivas de ingresos de Latham Group ha demostrado que sus perspectivas de ingresos inferiores no están afectando negativamente a su PER tanto como habríamos previsto. En la actualidad, no confiamos en la P/S, ya que no es probable que los ingresos futuros previstos respalden un sentimiento más positivo durante mucho tiempo. Se necesita un cambio positivo para justificar la actual relación precio/ventas.

¿Y qué hay de otros riesgos? Todas las empresas los tienen, y hemos detectado 4 señales de advertencia para Latham Group (¡de las cuales 1 es un poco desagradable!) que deberías conocer.

Si le interesan las empresas sólidas que obtienen beneficios, consulte esta lista gratuita de empresas interesantes que cotizan con un PER bajo (pero que han demostrado que pueden aumentar sus beneficios).

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