¿Ha creado la caída del 54% de las acciones de Lululemon una oportunidad de negocio en 2025?

• ¿Se pregunta si la caída del precio de las acciones de Lululemon Athletica podría significar que se trata de una oportunidad infravalorada, o si existe más riesgo del que parece? No es el único, y estamos a punto de analizarlo.
• A pesar de una subida del 2,0% en la última semana y una ligera ganancia del 0,6% en el último mes, las acciones de Lululemon siguen perdiendo un asombroso 54,1% en lo que va de año y casi un 48% en el último año.
• Los últimos titulares han destacado un retroceso más amplio del sector y el aumento de la competencia, y los analistas han sopesado los cambios en las tendencias de consumo. Varios de los principales minoristas también se han mostrado cautelosos, lo que añade más presión a las expectativas de rendimiento de los valores de ropa deportiva.
• Con una valoración actual de 5 sobre 6, Lululemon supera la mayoría de nuestras comprobaciones de valor. Sin embargo, profundizar en cómo se calculan estas cifras revela algunos matices importantes. En primer lugar, exploremos los métodos de valoración tradicionales y, a continuación, analicemos una forma más inteligente de evaluar el valor al final de este artículo.

Descubra por qué la rentabilidad del -47,9% de Lululemon Athletica en el último año está por detrás de la de sus homólogas.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de lululemon athletica

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a dólares de hoy. En el caso de Lululemon Athletica, este enfoque utiliza las cifras actuales y previstas del flujo de caja libre en dólares para estimar el valor intrínseco.

El último flujo de caja libre declarado por Lululemon es de unos 1.160 millones de dólares. Los analistas prevén un crecimiento en los próximos años, con una previsión de que el flujo de caja libre alcance los 1.600 millones de dólares en 2030. Las estimaciones para los próximos cinco años se basan en las previsiones de los analistas, mientras que las proyecciones posteriores se generan utilizando hipótesis de tendencia.

El cálculo DCF indica que el valor razonable por acción es de unos 255,41 dólares. Este método sugiere que las acciones de lululemon cotizan con un descuento del 33,1% en comparación con este valor intrínseco estimado, lo que sugiere que la acción puede estar infravalorada en función de su potencial de flujo de caja futuro.

En resumen, el DCF sugiere que los precios actuales de las acciones pueden no reflejar plenamente el poder de ganancia a largo plazo de lululemon.

Resultado: INFRAVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que lululemon athletica está infravalorada en un 33,1%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 883 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Lululemon Athletica.

Enfoque 2: Precio de lululemon athletica frente a beneficios

La relación precio/beneficios (PE) es una herramienta de valoración muy utilizada para evaluar empresas rentables, especialmente aquellas con un historial constante de beneficios positivos como lululemon athletica. Esta métrica básicamente indica a los inversores cuánto están pagando por cada dólar de los beneficios de una empresa, lo que la convierte en un claro indicador de las expectativas del mercado sobre los beneficios y el crecimiento.

Las perspectivas de crecimiento y el riesgo percibido desempeñan un papel importante en lo que se considera un PER "normal" o "justo". Las empresas con perspectivas de fuerte crecimiento y menor riesgo suelen cotizar con ratios PE más altos, mientras que las empresas de crecimiento más lento o más arriesgadas tienen múltiplos más bajos. Comparar el actual ratio PE de un valor con referencias clave proporciona un contexto útil.

El PER actual de Lululemon es de 11,3 veces, notablemente por debajo de la media de sus homólogas, de 49,1 veces, y de la media del sector del lujo, de 18,6 veces. Aunque esto podría sugerir que la acción está infravalorada, comparaciones brutas como éstas pueden pasar por alto el panorama general. También son importantes factores como las tasas de crecimiento, la capitalización bursátil, los márgenes de beneficio y el perfil de riesgo. En este sentido, el "Fair Ratio" de Simply Wall St ofrece una referencia más ajustada. El Ratio Justo, calculado en 15,6 veces para lululemon, refleja todos estos factores relevantes y proporciona un indicador más fiable de cuál debería ser el PER de la acción en las circunstancias actuales.

Dado que el ratio PE de lululemon es de 11,3x y se sitúa por debajo de su Ratio Justo de 15,6x, el análisis indica que las acciones también están infravaloradas según este enfoque.

Resultado: INFRAVALORADAS

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1403 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su lululemon athletica Narrativa

Antes hemos mencionado que existe una forma aún mejor de entender la valoración, así que permítanos presentarle las Narrativas. Este enfoque de fácil uso conecta su visión de la historia de una empresa directamente con su previsión financiera y su valor razonable.

Una Narrativa es su perspectiva personal sobre lo que impulsa el futuro de una empresa, dando forma a sus expectativas para cosas como el crecimiento de los ingresos, los márgenes de beneficio, las tasas de descuento y, en última instancia, lo que usted considera un precio justo para las acciones. En lugar de fijarse únicamente en cifras estáticas, las narrativas le permiten expresar su punto de vista, ya sea alcista, bajista o intermedio, y ver cómo afecta a la valoración de la empresa mediante previsiones actualizadas y modelos fáciles de entender.

Disponibles directamente en la página de la Comunidad de Simply Wall St, millones de inversores utilizan las Narrativas para aclarar su postura de inversión y comparar al instante su estimación del valor razonable con el precio actual. De este modo, es más fácil decidir cuándo comprar o vender. Estas Narrativas se actualizan dinámicamente cada vez que se publican noticias o informes de beneficios, por lo que sus estimaciones siguen siendo relevantes.

En el caso de Lululemon Athletica, por ejemplo, algunos inversores podrían ver una expansión internacional continuada y una demanda resistente, asignando un valor razonable alto, mientras que otros, recelosos de los vientos en contra en EE.UU. y la reducción de los márgenes de beneficio, asignan un valor mucho más bajo. Las narrativas le permiten elegir la historia que mejor se adapte a su perspectiva de inversión y ver su impacto financiero al instante.

¿Crees que hay algo más en la historia de Lululemon Athletica? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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