Evaluación del valor de Lululemon tras una caída del 55,8% y un cambio en las tendencias de consumo

• ¿Se pregunta si lululemon athletica es una ganga o está sobrevalorada? No es el único, y acertar con el valor podría ser su ventaja en el mercado.
• A pesar de haber acaparado titulares en el pasado, el valor ha caído recientemente, con una rentabilidad del -2,9% en los últimos 7 días y una fuerte caída del -9,2% en el último mes, lo que eleva su caída en lo que va de año a un llamativo -55,8%.
• Gran parte de esta reciente caída se debe a las noticias sobre los cambios en las tendencias de consumo y a los debates de los analistas sobre el crecimiento futuro, así como a la volatilidad general del mercado de valores minoristas. Estas conversaciones han amplificado las preguntas sobre cuánto valor queda sobre la mesa con las acciones de Lululemon Athletica.
• Nuestro marco de valoración de Simply Wall St otorga a Lululemon Athletica un sólido 5 sobre 6 en nuestras comprobaciones de infravaloración, pero hay más de una forma de ver el valor justo, e incluso mejores formas de entender el valor de una acción de lo que la mayoría de los inversores creen. Desglosemos los números y veamos cómo se apila realmente la historia.

Averigüe por qué la rentabilidad del -47,7% de Lululemon Athletica en el último año está por detrás de la de sus homólogas.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de lululemon athletica

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros previstos y descontando esos valores a la fecha actual. Este enfoque proporciona una visión fundamentada del valor intrínseco basada en la capacidad de la empresa para generar efectivo real en los próximos años.

El flujo de caja libre actual de Lululemon Athletica es de aproximadamente 1.160 millones de dólares. Según las previsiones de los analistas, se espera que esta cifra crezca de forma constante, hasta alcanzar alrededor de 1.600 millones de dólares en 2030. Es importante señalar que, si bien las estimaciones de los analistas están disponibles para los próximos cinco años, las proyecciones a más largo plazo se extrapolan utilizando metodologías establecidas.

El cálculo DCF da a Lululemon Athletica un valor razonable de 253,26 dólares por acción. Sobre la base de los últimos precios, esto representa un descuento intrínseco del 35,0%. En otras palabras, el precio de la acción cotiza actualmente por debajo de lo que este modelo sugiere que es el valor razonable. Esencialmente, el análisis DCF indica que el mercado puede estar subestimando el potencial futuro de generación de efectivo de Lululemon Athletica.

Resultado: INFRAVALORADO

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que lululemon athletica está infravalorada en un 35,0%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 915 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Lululemon Athletica.

Enfoque 2: Precio de lululemon athletica frente a beneficios (PE)

El ratio Precio/Ganancias (PE) es una métrica de valoración muy utilizada para las empresas rentables, ya que relaciona directamente el precio de las acciones de una empresa con sus ganancias por acción. Dado que Lululemon Athletica registra unos beneficios sólidos, el ratio PE ofrece a los inversores una forma sencilla de calibrar si el valor tiene un precio razonable en función de su capacidad para generar beneficios.

Determinar lo que constituye un ratio PE "normal" o "justo" depende en gran medida de dos factores: el ritmo al que se espera que crezca una empresa y el nivel de riesgo de mercado asociado a ella. Un mayor crecimiento previsto de los beneficios suele justificar un PE más elevado, mientras que un mayor riesgo puede justificar un mayor descuento.

lululemon athletica cotiza actualmente a un PER de 10,94 veces. Se sitúa muy por debajo del PER medio de sus homólogas del sector del lujo, de 19,32 veces, y de la media del grupo, de 44,11 veces. Esto supone un notable descuento. Sin embargo, la simple comparación de los ratios PE no tiene en cuenta la dinámica específica de la empresa, como el potencial de crecimiento, los márgenes de beneficio y la escala.

Aquí es donde entra en juego el "Fair Ratio" patentado por Simply Wall St. Combina factores como el crecimiento futuro de los beneficios, el contexto del sector, los márgenes de beneficio, la capitalización bursátil y el riesgo para obtener una referencia más matizada. A diferencia de las comparaciones básicas entre sectores o pares, el Ratio Justo está diseñado para reflejar lo que sería un PER justificable para Lululemon Athletica dada su posición única. Para la empresa, el Ratio Justo se sitúa en 15,57x.

La comparación del PER real de Lululemon Athletica de 10,94 veces con el Ratio Justo sugiere que la acción está actualmente infravalorada, con el mercado poniendo en precio expectativas más bajas de lo que apoyarían los fundamentales de la empresa.

Resultado: INFRAVALORADAS

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1422 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su lululemon athletica Narrativa

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las narrativas. Una narrativa es un concepto simple pero poderoso: es tu perspectiva única sobre el futuro de lululemon athletica, expresada como una historia que conecta lo que crees que sucederá con los números que hay detrás de un valor razonable, como tus propias estimaciones de crecimiento de ingresos, márgenes de beneficio y riesgo.

En lugar de basarse únicamente en los modelos tradicionales o en las previsiones de los analistas, las Narrativas le permiten entrelazar perspectivas cualitativas y previsiones cuantitativas, ayudándole a decidir lo que cree probable para la empresa y a ver cómo se traduce esto en el precio de las acciones. Las Narrativas son fácilmente accesibles en la página de la Comunidad de Simply Wall St, y son utilizadas por millones de inversores para visualizar y comparar diferentes puntos de vista.

Con las Narrativas, puede comparar rápidamente su valor razonable estimado con el precio de mercado actual de Lululemon Athletica, orientando sus decisiones sobre si comprar o vender en función de su confianza en la historia de la empresa. En cuanto llega nueva información, como informes de resultados o noticias de última hora, las Narrativas se actualizan automáticamente, de modo que tu perspectiva se mantiene relevante e informada.

Por ejemplo, algunos inversores ven el valor razonable de Lululemon Athletica en 354,94 $, esperando un fuerte crecimiento futuro y el impulso continuo de la marca, mientras que otros son más cautos, fijando su valor razonable más cerca de 100,00 $ y dando prioridad a los riesgos de la competencia y la ralentización de las ventas.

¿Crees que hay algo más en la historia de Lululemon Athletica? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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