Los inversores en Cintas (NASDAQ:CTAS) han obtenido una sólida rentabilidad del 194% en los últimos cinco años.

Cuando se compran acciones de una empresa, hay que tener en cuenta la posibilidad de que fracase y se pierda el dinero. Pero en un tono más ligero, una buena empresa puede ver subir el precio de sus acciones más de un 100%. Un buen ejemplo es Cintas Corporation(NASDAQ:CTAS), que ha visto subir el precio de sus acciones un 180% en cinco años.

Echemos un vistazo a los fundamentos subyacentes a largo plazo y veamos si han sido coherentes con la rentabilidad de los accionistas.

Echa un vistazo a nuestro último análisis de Cintas

Citando a Buffett, "Los barcos navegarán alrededor del mundo pero la Sociedad de la Tierra Plana florecerá. Seguirá habiendo grandes discrepancias entre el precio y el valor en el mercado...". Una forma errónea pero razonable de evaluar cómo ha cambiado el sentimiento en torno a una empresa es comparar el beneficio por acción (BPA) con el precio de la acción.

Durante cinco años de crecimiento del precio de las acciones, Cintas logró un crecimiento compuesto de los beneficios por acción (BPA) del 14% anual. Este crecimiento del BPA es más lento que el crecimiento del precio de la acción del 23% anual, durante el mismo periodo. Así que es justo suponer que el mercado tiene una mejor opinión del negocio que hace cinco años. Esto no es necesariamente sorprendente si se tiene en cuenta el historial de cinco años de crecimiento de los beneficios. Este optimismo es visible en su relación PER bastante alta de 46,68.

A continuación puede ver cómo ha cambiado el BPA a lo largo del tiempo (descubra los valores exactos haciendo clic en la imagen).

Sabemos que Cintas ha mejorado su cuenta de resultados últimamente, pero ¿va a aumentar los ingresos? Este informe gratuito que muestra las previsiones de ingresos de los analistas debería ayudarte a averiguar si el crecimiento de los beneficios por acción puede mantenerse.

¿Y los dividendos?

Al analizar la rentabilidad de las inversiones, es importante tener en cuenta la diferencia entre la rentabilidad total para el accionista (RTA ) y la rentabilidad del precio de la acción. El TSR incorpora el valor de cualquier escisión o ampliación de capital descontada, junto con cualquier dividendo, partiendo del supuesto de que los dividendos se reinvierten. Podría decirse que el TSR ofrece una imagen más completa de la rentabilidad generada por una acción. Observamos que, en el caso de Cintas, el TSR de los últimos 5 años fue del 194%, que es mejor que la rentabilidad del precio de la acción mencionada anteriormente. ¡Y no hay premio por adivinar que los pagos de dividendos explican en gran medida la divergencia!

Una perspectiva diferente

Es agradable ver que los accionistas de Cintas han recibido una rentabilidad total del 32% en el último año. Eso incluyendo el dividendo. Esa ganancia es mejor que el TSR anual durante cinco años, que es del 24%. Por lo tanto, parece que el sentimiento en torno a la empresa ha sido positivo últimamente. Dado que el precio de la acción se mantiene fuerte, podría valer la pena echar un vistazo más de cerca a la acción, no sea que se pierda una oportunidad. Aunque merece la pena tener en cuenta los distintos efectos que las condiciones del mercado pueden tener en el precio de las acciones, hay otros factores que son aún más importantes. Tomemos los riesgos, por ejemplo: Cintas tiene 1 señal de advertencia que creemos que deberías tener en cuenta.

Nos gustará más Cintas si vemos algunas grandes compras internas. Mientras esperamos, eche un vistazo a esta lista gratuita de valores infravalorados (la mayoría de pequeña capitalización) con compras considerables y recientes por parte de iniciados.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.