El crecimiento de los beneficios subyacentes a un año de CSG Systems International (NASDAQ:CSGS) es prometedor, pero los accionistas siguen en números rojos durante ese periodo.

Es fácil igualar la rentabilidad global del mercado comprando un fondo indexado. Pero si se compran valores individuales, puede ir tanto mejor como peor. Por ejemplo, la cotización de CSG Systems International, Inc.(NASDAQ:CSGS) ha bajado un 18% en el último año. Es decepcionante si tenemos en cuenta que el mercado ha ganado un 25%. Los accionistas a largo plazo no han sufrido tanto, ya que la acción ha bajado un 8,0% en tres años, lo que es comparativamente menos doloroso. Ha bajado un 23% en un trimestre.

Dado que la semana pasada ha sido dura para los accionistas, investiguemos los fundamentos y veamos qué podemos aprender.

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Aunque algunos siguen enseñando la hipótesis de los mercados eficientes, se ha demostrado que los mercados son sistemas dinámicos sobrerreactivos y que los inversores no siempre son racionales. Comparando los beneficios por acción (BPA) y las variaciones del precio de las acciones a lo largo del tiempo, podemos hacernos una idea de cómo ha evolucionado la actitud de los inversores hacia una empresa.

Aunque el precio de las acciones de CSG Systems International ha bajado a lo largo del año, su BPA ha mejorado. Es muy posible que las expectativas de crecimiento hayan sido poco razonables en el pasado.

Resulta sorprendente que la cotización haya caído tanto a pesar de la mejora del BPA. Pero es posible que otros parámetros expliquen mejor la evolución de la cotización.

CSG Systems International consiguió aumentar sus ingresos en el último año, lo que suele ser realmente positivo. Dado que no podemos explicar fácilmente el movimiento del precio de la acción basándonos en estos parámetros, puede que merezca la pena considerar cómo ha cambiado el sentimiento del mercado hacia la acción.

A continuación puede ver cómo han cambiado los beneficios y los ingresos a lo largo del tiempo (descubra los valores exactos haciendo clic en la imagen).

Sabemos que CSG Systems International ha mejorado sus resultados últimamente, pero ¿qué le depara el futuro? Por eso recomendamos consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de consenso

Una perspectiva diferente

Los accionistas de CSG Systems International han perdido un 16% en el año (incluso incluyendo dividendos), pero el mercado en sí ha subido un 25%. Sin embargo, hay que tener en cuenta que incluso los mejores valores a veces obtienen peores resultados que el mercado en un periodo de doce meses. Desgraciadamente, el rendimiento del año pasado puede indicar retos no resueltos, dado que fue peor que la pérdida anualizada del 1,0% durante la última media década. En términos generales, la debilidad de la cotización a largo plazo puede ser una mala señal, aunque los inversores contrarios podrían querer investigar el valor con la esperanza de un cambio de tendencia. Aunque merece la pena tener en cuenta los diferentes efectos que las condiciones del mercado pueden tener en el precio de las acciones, hay otros factores que son incluso más importantes. Pensemos, por ejemplo, en los riesgos. Todas las empresas los tienen, y hemos detectado una señal de advertencia para CSG Systems International que debería conocer.

Pero tenga en cuenta que CSG Systems International puede no ser la mejor acción para comprar. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con crecimiento de beneficios en el pasado (y previsión de mayor crecimiento).

Tenga en cuenta que los rendimientos de mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de las acciones que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.